สำหรับวิธีการคัดเลือก กองทุนรวมผสม (Mixed Fund) พี่ทุยต้องบอกกับทุกคนก่อนเลยว่า การเปรียบเทียบระหว่างกองทุนรวมผสมด้วยกันเอง เป็นเรื่องที่ทำได้ค่อนข้างยาก เนื่องจากสัดส่วนการลงทุนของแต่ละกองทุนรวมผสมไม่เหมือนกัน ความเสี่ยงก็จะไม่เท่ากัน ทำให้การเปรียบเทียบอาจจะไม่สามารถทำได้แบบกองทุนรวมตราสารหนี้หรือกองทุนรวมตราสารทุน (หุ้น) อย่างที่เราเคยคัดเลือกมาใน EP ก่อนหน้านี้
กองทุนรวมผสม (Mixed Fund) มีวิธีคัดเลือกยังไง ?
สำหรับกองทุนรวมผสม พี่ทุยแนะนำว่าเราจะต้องเริ่มต้นที่ “สัดส่วนการลงทุน” ที่เหมาะสมกับ “ระดับความเสี่ยง” ที่เรารับได้ว่าเราเหมาะกับการกระจายการลงทุนแบบไหน
ถ้าใครไม่ชอบความเสี่ยงหรือรับความเสี่ยงได้ต่ำ พี่ทุยแนะนำว่าให้เลือกกองทุนรวมผสมที่มีกระจายการลงทุนในสินทรัพย์อย่างเช่น หุ้น ในสัดส่วนที่น้อยและตราสารหนี้ในสัดส่วนที่สูงมากขึ้น
ในทางกลับกันใครที่รับความเสี่ยงสูงขึ้น ก็สามารถเลือกกองทุนรวมผสมที่มีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นที่สูงมากขึ้นได้
สำหรับการคัดเลือกกองทุนรวมแบบผสม พี่ทุยก็ยังแนะนำว่าเราสามารถใช้เว็บไซต์ www.morningstarthailand.com ได้เหมือนเช่นเคย โดยวิธีการคัดเลือกกองทุนรวมผสมในเบื้องต้นจะมีความคล้ายคลึงกับกองทุนอื่น ๆ ก่อนหน้านี้เลย ก็คือ เราจะเลือกกองทุนรวมที่ได้รับ 4-5 ดาวจาก Morningstar เป็นหลัก
พี่ทุยสรุปขั้นตอนการใช้งานมาให้แล้ว มาเริ่มกันเลย
โดยปกติแล้วเราสามารถเลือกประเภทของกองทุนผสมที่แบ่งตามสมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) ได้ทั้งหมด 4 ประเภท ดังนี้
1. Aggressive Allocation
คือ กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนแบบยืดหยุ่น สามารถปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนในหุ้นได้ตั้งแต่ 65% ขึ้นไปของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม (NAV)
2. Moderate Allocation
คือ กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนแบบยืดหยุ่น สามารถปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนในหุ้น 35-65% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม (NAV)
3. Conservative Allocation
คือ กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนแบบยืดหยุ่น สามารถปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนในหุ้นน้อยกว่า 35% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม (NAV)
4. Foreign Investment Allocation
คือ กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนแบบยืดหยุ่น สามารถปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ ได้ตั้งแต่ 0-100% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม (NAV)
อย่างไรก็ตาม ในตัวอย่างการคัดเลือกกองทุนรวมผสมครั้งนี้ พี่ทุยเลือกกองทุนแบ่งตาม AIMC เป็น “Aggressive Allocation” เป็นตัวกรองหลัก
หลังจากที่เราเลือกกองทุนแบ่งตาม AIMC เป็น “Aggressive Allocation” แล้วจากนั้นคลิกที่ คำว่า Morningstar Rating เพื่อจัดเรียงกองทุนโดยเราจะเน้นเลือกกองทุนที่มี 4-5 ดาว Morningstar Rating เท่านั้น แต่พี่ทุยต้องย้ำกับทุกคนอีกครั้งก่อนว่า Morningstar Rating จะเป็นการประเมินจากข้อมูลในอดีตเท่านั้น ไม่ได้การันตีผลตอบแทนในอนาคต แต่อย่างน้อยก็ช่วยให้เราดูได้ว่าในอดีตกองทุนรวมนี้มีประสิทธิภาพที่ดี
จากนั้นให้เราโฟกัสไปที่กองทุนที่ได้รับ 4-5 ดาว ซึ่งพี่ทุยก็ยังแนะนำให้เปิดดูหนังสือชี้ชวนเพื่อดูนโยบาย ของทุก ๆ กองทุนเพื่อดูว่ามีกองทุนรวมผสมกองไหนบ้างที่มี “สัดส่วนการลงทุน” ตามระดับความเสี่ยงที่เราต้องการ
จากผลการค้นหาจะแสดงให้เห็นว่ามีกองทุนรวมผสม “Aggressive Allocation” ที่ได้รับ 4-5 ดาวจาก Morningstar ทั้งหมด 22 กองทุนด้วยกัน ในขั้นตอนต่อไป เราจะมาดูวิธีการคัดเลือกกันต่อในหัวข้อ “ความเสี่ยง” แนะนำว่าให้ดูที่ “Sharpe 3 ปี” (ซึ่งก็คือ Sharpe Ratio เฉลี่ย 3 ปี)
หลักการดู Sharpe Ratio ง่ายมาก ๆ นั่นก็คือ ให้เลือกกองทุนที่มี Sharpe Ratio ที่สูงกว่า แปลว่ามีผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยงที่ดีกว่า ซึ่งน่าสนใจลงทุนมากกว่าหากเปรียบเทียบกับกองทุนรวมผสมที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน แต่ในกรณี Sharpe Ratio ออกมาใกล้เคียงกันก็ให้ดูปัจจัยอื่นประกอบด้วย
ที่สำคัญต้องอย่าลืมเข้าไปดูหนังสือชี้ชวนของกองทุนอย่างละเอียดอีกครั้งด้วย เพื่อทำความเข้าใจถึงนโยบายการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต รวมไปจนถึงความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะอยู่ในหนังสือชี้ชวนทั้งหมดเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน
ย้ำเตือนกันอีกครั้งว่า “กองทุนรวมผสม” จะมีสินทรัพย์เสี่ยง อย่างเช่น หุ้น เป็นส่วนผสม เวลาที่ตลาดหุ้นเกิดความผันผวน กองทุนรวมผสมก็จะมีความผันผวนเกิดขึ้นด้วยเช่นกัน แต่จะมีความผันผวนที่ต่ำกว่ากองทุนรวมหุ้น ดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวมตราสารหนี้ทั่วไป กองทุนรวมผสมก็มีโอกาสที่จะขาดทุนสูงกว่ากองทุนรวมตราสารหนี้ทั่วไป สำหรับใครที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงกว่าตราสารหนี้ แนะนำว่าควรลงทุนในระยะยาว จะช่วยลดความเสี่ยงเรื่องความผันผวนได้ดีนั่นเอง
หลังจากที่เรารู้เรื่องกองทุนรวมผสมกันไปแล้ว ใน EP ถัดไป พี่ทุยจะพาบินลัดฟ้าไปรู้จักกองทุนรวมต่างประเทศกัน ว่าน่าสนใจแค่ไหน และใครที่เหมาะกับกองทุนประเภทนี้กันบ้าง
ย้อนกลับไปอ่าน EP ก่อนหน้านี้
อ่าน EP ต่อไป
ติดตามซีรีส์กองทุน เลือกลงทุนง่ายนิดเดียว ตอนอื่น ๆ ได้ที่นี่
ขอขอบคุณทาง บลจ. ยูโอบี (UOBAM) ที่เข้ามาสนับสนุนการให้ความรู้ผ่าน “ซีรีส์กองทุนเลือกลงทุน ง่ายนิดเดียว” ในครั้งนี้ สำหรับใครที่สนใจอยากเริ่มต้นลงทุนในกองทุนรวมผสม ทาง UOBAM มีอีกหนึ่งกองทุนรวมที่ลงทุนผ่านกองทุนหลักที่มีนโยบายกระจายการลงทุนไปทั่วโลกเลย ก็คือ “กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล บาลานซ์ฟันด์ – หน่วยลงทุนชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนแบบปกติ (UGBF-N)” ระดับความเสี่ยง 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) เรียกว่าซื้อกองทุนเดียวก็เสมือนกับได้ลงทุนทั้งตราสารทุนและตราสารหนี้ทั่วโลกในครั้งเดียว
สำหรับช่องทางการซื้อขายสามารถทำได้สะดวก ผ่านช่องทางออนไลน์ในแอปฯ “UOBAM Invest Thailand”
สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์ www.uobam.co.th ติดต่อฝ่ายบริการนักลงทุน โทร. 02-786-2222 หรือติดต่อตัวแทนจำหน่ายที่ บลจ. แต่งตั้ง
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนการตัดสินใจลงทุน
การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทําให้ได้รับเงินคืนตํ่ากว่าเงินลงทุนเริ่มแรก
กองทุน UGBF-N มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน
