หลังจากที่เรารู้จักกองทุนรวมหุ้นกันไปแล้ว ใน EP7 นี้ เราจะมาทำความเข้าใจ กองทุนรวมหุ้นแบบ Active กันให้มากขึ้น โดยพี่ทุยจะพาไปเริ่มต้นที่หุ้นในไทยกันก่อน
กองทุนรวมหุ้นแบบ Active เหมาะกับคนที่ต้องการลงทุนเพื่อเน้นเอาชนะตลาด (Benchmark)
อย่างที่พี่ทุยเล่าให้ฟังใน EP ที่แล้วว่า กองทุนแบบ Active (Active Fund) เป็นกองทุนที่มีนโยบายในการเอาชนะมาตรฐานชี้วัด (Benchmark) ที่ตั้งไว้ เช่น SET100, SET50 เป็นต้น พูดง่าย ๆ คือ ลงทุนหุ้นยังไงก็ได้ให้ได้ผลตอบแทน ‘ชนะ’ ดัชนีพวกนี้เป็นหลัก
ยิ่งทำผลตอบแทนได้มากกว่าตลาดเท่าไหร่ ยิ่งเป็น Active Fund ที่ดีและน่าสนใจมากเท่านั้น ดังนั้น กองทุนหุ้นแบบ Active จึงเหมาะกับคนที่สามารถรับความเสี่ยงการลงทุนในตลาดหุ้นได้ และคาดหวังผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาดหุ้นทั่วไป
ซึ่งกองทุนหุ้นแบบ Active ที่ดี จะต้องมีผลตอบแทนที่ดีอย่างสม่ำเสมอ มีความผันผวนไม่มากจนเกินไป และควรจะมีค่าธรรมเนียมที่เหมาะสม ซึ่งต่อไปพี่ทุยจะพาทุกคนมารู้จักขั้นตอนการเลือกกองทุนรวมหุ้นผ่านเว็บไซต์ www.morningstarthailand.com
ขั้นตอนการเลือกกองทุนผ่านเว็บไซต์ Morningstar
วิธีการใช้งานเว็บไซต์ Morningstar ก็จะคล้ายกับที่พี่ทุยเคยแนะนำใน EP5 มาเลย แต่จะแตกต่างตรงที่การเลือก “ประเภทกองทุนแบ่งตาม AIMC” ในส่วนนี้จะต้องมีการเลือกเป็น “Equity General”
จากนั้นให้คลิกที่คำว่า Morningstar Rating เพื่อให้ระบบจัดเรียงกองทุนตาม Morningstar Rating ยิ่งมีดาวมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งแสดงว่ากองทุนนี้มีผลการดำเนินงานในอดีตที่ดี เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนประเภทเดียวกัน เบื้องต้นแนะนำว่าให้เลือกโฟกัสที่กองทุนได้รับ Morningstar Rating ที่ 4-5 ดาวเป็นหลัก
แต่ต้องย้ำกับทุกคนอีกครั้งก่อนว่า Morningstar Rating จะเป็นการประเมินจากข้อมูลในอดีตเท่านั้น ไม่ได้บอกถึงอนาคต แต่อย่างน้อยก็ช่วยให้เราสบายใจได้ว่าในอดีตกองทุนรวมนี้ฝีมือที่น่าสนใจ เมื่อเทียบกับกองทุนรวมอื่น ๆ ซึ่งเราสามารถดูวิธีการจัดอันดับของ Morningstar ได้เลยที่นี่
จากนั้นเราจะเห็นว่ามีกองทุนหุ้นที่ได้รับ 5 ดาวจาก Morningstar Rating จะมีมากถึง 29 กองทุน (ณ วันที่ 10 มีนาคม 2566) โดยวิธีการคัดเลือกให้เราเน้นดูที่ “ผลตอบแทนระยะยาว” เป็นหลักก่อน
จากนั้นคลิกเพื่อจัดอันดับกองทุนที่เพื่อเรียงลำดับกองทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีและต่อเนื่องสม่ำเสมอ เมื่อเรากดเรียงลำดับ “ผลตอบแทน 5 ปี” จากมากไปหาน้อย เราจะมาดูที่ 10 อันดับแรกว่ามีกองทุนอะไรบ้าง
จากนั้นให้กดไล่เรียงลำดับ “ผลตอบแทน 3 ปี” จากมากไปหาน้อย เราจะเห็นได้ว่าลำดับจะมีการเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งเมื่อเราได้เห็นผลตอบแทนทั้งช่วงเวลา 3 และ 5 ปี และกองทุนที่สามารถทำผลตอบแทนได้ดีในหลากหลายช่วงเวลา แปลว่ากองทุนสามารถทำผลตอบแทนได้อย่างสม่ำเสมอก็จะมีความน่าสนใจมากกว่า
จากนั้นให้เปลี่ยนมาเลือกที่หัวข้อ “ความเสี่ยง” แนะนำว่าให้ดูที่ “Sharpe 3 ปี” (ซึ่งในความหมายนั่นก็คือ ค่า Sharpe Ratio เฉลี่ย 3 ปี)
หลักการใช้งาน Sharpe Ratio ก็ง่ายมาก ๆ นั่นก็คือ กองทุนที่มี Sharpe Ratio สูงแปลว่า มีผลตอบแทนต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยงที่ดีกว่า ซึ่งแน่นอนว่าจะมีความน่าสนใจมากกว่ากองทุนที่มี Sharpe Ratio ต่ำกว่า
แต่ในกรณีที่ Sharpe Ratio ออกมาใกล้เคียงกัน พี่ทุยแนะนำต่อว่าให้เลือกดูที่ “ค่าธรรมเนียม” โดยกองทุนไหนมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าก็จะมีความน่าสนใจมากกว่านั่นเอง
หลังจากที่เราเลือกกองทุนที่น่าสนใจได้แล้ว ขั้นตอนสุดท้ายพี่ทุยเน้นย้ำอีกครั้งว่าจะต้องไปอ่าน Fund Fact Sheet ของกองทุนรวมอีกครั้งเพื่อทำความเข้าใจถึงนโยบายการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต รวมไปจนถึงความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะอยู่ใน Fund Fact Sheet ทั้งหมดเลย
นอกจาก “Equity General” ที่เป็นการลงทุนทั่วไป จริง ๆ แล้วกองทุนหุ้นยังมีนโยบายที่เน้นเลือกลงทุนในหุ้นตัวใหญ่ (Equity Large Cap) หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก (Equity Small-Mid Cap) ด้วยเช่นกัน ซึ่งทุกกองทุนหุ้นที่มีนโยบายที่แตกต่างกันนี้ ก็สามารถใช้หลักการคัดเลือกแบบเดียวกันนี้ได้เลย
ใน EP หน้า พี่ทุยจะพาไปดูวิธีการเลือกกองทุนหุ้นแบบ Passive กันว่าทำอย่างไร มีขั้นตอนอะไรที่เหมือนหรือแตกต่างจากกองทุนหุ้นแบบ Active ตรงไหนบ้าง
ไปลุยกันต่อเลย!
อ่าน EP ต่อไป
ย้อนกลับไปอ่าน EP ก่อนหน้านี้
ติดตามซีรีส์กองทุน เลือกลงทุนง่ายนิดเดียว ตอนอื่น ๆ ได้ที่นี่
ขอขอบคุณทาง บลจ.ยูโอบี (UOBAM) ที่เข้ามาสนับสนุนการให้ความรู้ผ่าน “ซีรีส์กองทุนเลือกลงทุน ง่ายนิดเดียว” ในครั้งนี้ สำหรับใครที่สนใจอยากเริ่มต้นลงทุนในกองทุนรวมหุ้นแบบ Active ทาง UOBAM มีกองทุนที่น่าสนใจให้เลือกลงทุนหลากหลายนโยบายการลงทุน
อย่างกองทุนรวมหุ้นแบบ Active ที่น่าสนใจก็คือ “กองทุนเปิด ไทย อิควิตี้ฟันด์ (TEF)” ที่เน้นลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนใน SET ที่เป็นบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานและผลประกอบการดี มีแนวโน้มการเจริญเติบโตในอัตราสูง และมีเสถียรภาพทางการเงิน เป็นอีกหนึ่งกองทุนที่เปิดตัวมาอย่างยาวนานตั้งแต่ปี 2542 มีผลประกอบการที่โดดเด่นเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนประเภทเดียว และได้รับ 4 ดาวจากทาง Morningstar ด้วย
สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์ www.uobam.co.th
ติดต่อฝ่ายบริการนักลงทุน โทร. 02-786-2222 หรือติดต่อตัวแทนจำหน่ายที่ บลจ. แต่งตั้ง
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
