ROE คืออะไร

“ROE” คืออะไร ? – ยิ่งสูง ยิ่งดี จริงหรือไม่ ?

1 min read  

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
Krungsri Asset "กองทุน"
Krungsri Asset "กองทุน"

“ROE” คืออะไร ?

“ROE” หรือ Return on Equity เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบระหว่าง “กำไรสุทธิ (Net Profit)” และ “ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity)”

"ROE" คืออะไร ?

Return on Equity มีหน่วยเป็นเปอร์เซ็นต์ โดยทั่วไปแล้ว ยิ่งมีค่าสูงเท่าไหร่ยิ่งดีเพราะแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนจากเงินส่วนของเจ้าของนั้นให้ผลตอบแทนที่สูง ยิ่งมีค่าที่สูงแปลว่าบริษัทนั้นสามารถสร้าง “กำไรสุทธิ” ได้มากเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ๆ

หลักการเปรียบเทียบควรใช้ Return on Equity ในการเปรียบเทียบกับบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

ข้อควรระวังในการใช้ “ROE”

Return on Equity ที่สูงอาจจะไม่ใช่ผลดีเสมอไปเพราะอาจจะไม่ได้มาจากความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เพราะค่า Return on Equity ขึ้นอยู่กับ 2 ปัจจัยหลักคือ

  1. กำไรสุทธิ (Net Profit)
  2. ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity)

แปลว่ายิ่งกำไรสุทธิสูงก็จะทำให้ Return on Equity มีค่าที่สูง แต่ในกรณีที่กำไรสุทธิไม่ได้สูง แต่ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) มีค่าที่ต่ำก็สามารถทำให้ Return on Equity สูงขึ้นได้เช่นกัน เพื่อความเข้าใจเราอาจจะมาดูตัวอย่างนี้กัน

ก่อนที่เราจะเข้าตัวอย่าง สิ่งหนึ่งที่เราต้องรู้ก่อนก็คือตามหลักการบัญชีทั่วไปแล้ว “สินทรัพย์ (Asset)” จะเท่ากับ “หนี้สิน (Debt)” บวก “ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity)”

"ROE" คืออะไร ?

สมมุติกรณีที่ บริษัท AAA มีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,000 บาท
มีสินทรัพย์เท่ากับ 5,000 บาท
หนี้สินเท่ากับ 1,000 บาท
ส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 4,000 บาท
แปลว่าค่า ROE จะมีค่าเท่ากับ 25%

แต่ในอีกกรณีหนึ่งถ้า บริษัท BBB มีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,000 บาทเช่นกัน
มีสินทรัพย์เท่ากับ 5,000 บาท
แต่มีหนี้สินเท่ากับ 3,000 บาท
ส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 2,000 บาท
แปลว่าค่า ROE จะมีค่าเท่ากับ 50%

จะเห็นได้ว่าทั้ง 2 กรณีมีสินทรัพย์เท่ากับ 5,000 บาทเท่ากัน แต่กลับมีค่า Return on Equity ที่แตกต่างกัน ดังนั้นจะเห็นได้ว่าทั้ง 2 บริษัทสร้างกำไรสุทธิได้เท่ากันแต่ Return on Equity ไม่เท่ากัน เนื่องจากบริษัท BBB มีการใช้การกู้เข้ามาใช้ในกิจการมากกว่า ซึ่งแน่นอนว่า บริษัท BBB จะมีความเสี่ยงที่มากกว่าบริษัท AAA เนื่องจากมีหนี้สินที่มากกว่า แล้วเมื่อมีหนี้ที่มากกว่าก็แปลว่าจะมีภาระที่ต้องชำระดอกเบี้ยที่สูงกว่า

สรุปได้ว่า Return on Equity มีค่าสูงไม่ใช่เรื่องที่ดีเสมอไป ดังนั้นการใช้ Return on Equity ประเมินความสามารถในการสร้างผลตอบแทนเพียงตัวเดียวอาจจะไม่ใช่วิธีการที่เหมาะสม ควรพิจารณาอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ อย่างเช่น D/E Ratio เพื่อดูความเสี่ยงทางการด้านเงินประกอบกับการใช้ Return on Equity ด้วยทุกครั้ง

ติดตามคำศัพท์การเงินอื่น ๆ ได้ที่นี่

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
"Forex" FXTM
"Forex" FXTM

9 Comments

  • Energia vital

    I went over this web site and I conceive you have a lot of superb info, saved to fav (:.
  • Seguro aluguel em Guarulhos

    I actually wanted to write a simple word so as to appreciate you for some of the fabulous techniques you are giving out on this website. My particularly long internet research has at the end been rewarded with extremely good knowledge to go over with my family and friends. I would mention that most of us readers are rather endowed to exist in a notable network with so many special people with useful pointers. I feel pretty happy to have seen your entire website and look forward to many more fabulous moments reading here. Thanks a lot once more for a lot of things.
  • hospedagem em bonito

    As a Newbie, I am permanently browsing online for articles that can help me. Thank you
  • clinica de recuperação

    It?¦s actually a nice and useful piece of info. I?¦m glad that you shared this helpful info with us. Please keep us up to date like this. Thanks for sharing.
  • A.I. Dating Communities Online

    This design is spectacular! You most certainly know how to keep a reader entertained. Between your wit and your videos, I was almost moved to start my own blog (well, almost...HaHa!) Fantastic job. I really loved what you had to say, and more than that, how you presented it. Too cool!
  • EzySpot social bookmarking

    Some truly fantastic blog posts on this internet site, regards for contribution.
  • slot online

    Have you ever considered about adding a little bit more than just your articles? I mean, what you say is important and all. However just imagine if you added some great images or video clips to give your posts more, "pop"! Your content is excellent but with pics and video clips, this website could certainly be one of the very best in its niche. Great blog!
  • Ettie Duby

    Hola Chris, he estado buscando maneras de conducir el tráfico a mi negocio de marketing de afiliados hasta que me encontré con esta hiedra de tráfico, también me gusta promover mi sitio web a través de la Hiedra de Tráfico, espero que esto me traiga un buen resultado que estoy anhelando. ¿Es el tráfico un tráfico genuino? Gracias por la revisión y la perspicacia. Espero tener noticias suyas. 
  • Rob Mcglinn

    Hello Chris,I should admit that Wealthy Affiliate is by far the best product in its category.I’m a premium member and from my personal experience, I can say that I do agree with you about it and it’s a must join for people who are interested in starting an online business.Thank you for your great review. It lights up the truth behind WA!Ash,

Leave a Reply

error: