วิธีทำกำไรจากตลาดหุ้นขาลง ผ่าน DW และ Futures | ลงทุนหุ้นเป็นใน 30 วัน EP21

วิธีทำกำไรจากตลาดหุ้นขาลง ผ่าน DW และ Futures | ลงทุนหุ้นเป็นใน 30 วัน EP21

5 min read  

ฉบับย่อ

  • เราสามารถทำกำไรจาก “ตลาดหุ้น” ได้ทั้งขาขึ้นและขาลงผ่านการเทรด Derivative Warrants หรือ DW และ Futures
  • การเทรด DW สามารถเทรดได้ 2 ฝั่ง คือ  Call (ซื้อ) และ Put (ขาย) โดยสิ่งที่เราจำเป็นต้องดูในการเทรด DW คือตาราง DW สิ่งที่ต้องดูในตาราง เช่น อัตราทด, ความอ่อนไหวของราคา และ ค่าเสื่อมราคา หรือ Time Decay
  • การเทรด Futures ที่นิยมในตลาดหุ้นไทย คือ S50 Futures เราสามารถเทรด S50 Futures ได้ทั้งขาขึ้นและขาลง คือ Long (ซื้อ) และ Short (ขาย)

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile

มีคนถามพี่ทุยกันเข้ามาเยอะมาก ๆ ว่าพี่ทุยเราสามารถทำกำไรได้จากการที่หุ้นขึ้นอย่างเดียวหรอ แล้วถ้าตอนไหนที่ตลาดหุ้นลงแรง ๆ เราจะทำกำไรได้จากไหน แบบนี้ก็ไม่ต้องเทรดหุ้นเลยใช่มั้ย พี่ทุยจะบอกว่าจริง ๆ แล้วเรามี วิธีทำกำไรจากตลาดหุ้นขาลง ได้ผ่าน Derivative Warrants (DW) และ Future วันนี้พี่ทุยจะพาทุกคนไปรู้จักกับ DW และ Futures กัน ถ้าพร้อมแล้วไปลุยกันเลย..

วิธีทำกำไรจากตลาดหุ้นขาลง ผ่าน Derivative Warrants

Derivative Warrant (DW) เป็นเครื่องมือทางการเงินชนิดหนึ่ง ที่เอาไว้ป้องกันความเสี่ยง หรือ เก็งกำไรในระยะสั้น ๆ ก็ได้เหมือนกัน โดยเราสามารถเก็งกำไรได้ทั้งตลาดหุ้นขาขึ้นและขาลง โดยราคาของ DW จะขึ้นลงตามราคาของหุ้นอ้างอิงหรือหุ้นแม่ 

DW จะแบ่งเป็นสองฝั่งด้วยกัน คือ

  • ถ้าเรามองว่าหุ้นอ้างอิงกับ DW ตัวนี้จะขึ้น ก็ซื้อ หรือใน DW จะเรียกว่า “Call” 
  • ถ้าเรามองว่าหุ้นอ้างอิงกับ DW จะลง เราก็ขาย หรือใน DW จะเรียกว่า “Put”

เพราะฉะนั้น ถ้าเราอยากจะทำกำไรขาลงจากหุ้นตัวนั้น ๆ เราก็ทำได้โดยการซื้อ DW ในด้าน “Put” ที่อิงกับราคาของหุ้นตัวนั้น

ก่อนจะเริ่มเทรด DW เราต้องรู้อะไรบ้าง ?

พี่ทุยคิดว่าก่อนที่เราจะเข้าไปเทรดและทำกำไรจาก DW สิ่งที่เราต้องรู้ คือ

1. วิธีการดูประเภท DW

ตัวอย่าง UUUUXXCYYMMA

  • UUUU คือ ชื่อย่อ 4 ตัวอักษรของหลักทรัพย์อ้างอิง
  • XX คือ รหัสของโบรกเกอร์ผู้ออก DW
  • C คือ ประเภทของ DW ซึ่งมีอยู่ 2 ประเภท คือ C (Call) กับ P (Put)
  • YY คือ ปี ค.ศ. สองหลังสุดท้าย ของวันซื้อขายวันสุดท้า
  • MM คือ เดือน หมายเลข 2 หลัก ของวันซื้อขายวันสุดท้าย
  • A คือ รุ่นของ DW โดยเรียงจาก A – Z (ตามรุ่นที่มีเดือนหมดอายุเดียวกัน)

2. การเทรด DW ต้องดูตารางเป็น

ตารางราคา ถือเป็นอาวุธสำคัญของคนที่เล่น DW สิ่งที่เราต้องดูในตารางราคา มี คือ 

1) อัตราทด (Effective Gearing) เป็นตัวที่บอกว่า ถ้าราคาหุ้นแม่เปลี่ยนแปลงไป 1% ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงไปกี่เปอร์เซ็นต์ 

2) ความอ่อนไหว (Sensitivity) เป็นตัวที่บอกว่า ถ้าราคาหุ้นแม่เปลี่ยนแปลงไป 1 ช่อง ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงไปกี่ช่อง

3) ค่าเสื่อมทางเวลา (Time Decay) เป็นค่าที่บอกว่าเมื่อเวลาผ่านไป 1 วัน ราคา DW จะลดลงกี่เปอร์เซนต์ เพราะฉะนั้นยิ่ง Time Decay สูง เรายิ่งถือ DW นานเท่าไรราคาของ DW จะยิ่งลดลงมากเท่านั้นทั้งที่ราคาหุ้นแม่อาจจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงเลยก็ได้ พูดง่าย ๆ ก็คือ อยู่เฉย ๆ ก็ขาดทุน

3. ประโยชน์ของ DW 

1) อัตราทดของ DW ทำให้ได้กำไรจำนวนมากจากเงินทุนที่น้อยได้

2) สามารถเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้น (Call) และขาลง (Put)

3) สามารถใช้ DW ในการป้องกันความเสี่ยงได้ 

4) ตัวอย่างเช่น เราซื้อหุ้น A เพื่อหวังว่าราคาจะขึ้น แต่ปรากฎว่า ราคาหุ้น A กลับปรับตัวลงเรื่อย ๆ ตรงนี้เราควรซื้อ Put DW ของหุ้น A เพื่อให้กำไรจาก DW มาหักล้างกับการขาดทุนจากหุ้น A  

4. ข้อควรระวังของ DW

1) อัตราทดของ DW ทำให้เราได้กำไรมากก็จริง แต่ถ้าเราเก็งกำไรผิดทาง ก็ทำให้เราขาดทุนจำนวนมากได้เช่นกัน

2) DW มีค่าเสื่อมทางเวลา (Time Decay) เพราะฉะนั้น DW จึงเหมาะกับการเก็งกำไรในระยะเวลาสั้น ๆ เท่านั้น 

วิธีการทำกำไรจากตลาดหุ้นขาลง ผ่าน Futures 

Futures เป็นดัชนีอ้างอิงกับสินค้าต่าง ๆ แต่ที่นักลงทุนในตลาดนิยมเทรดกันจะมีอยู่ 2 อย่างด้วยกัน คือ Futures ที่อ้างอิงกับหุ้นแต่ละตัว และ Future ที่อิงกับดัชนี SET50 ซึ่งทั้งสองอย่างมีหลักการที่ใกล้เคียงกัน แต่ในบทความนี้พี่ทุยจะขอยกตัวอย่างจาก SET50 Future เพราะเป็นที่นิยมกว่านั่นเอง

Futures ที่อ้างอิงกับ SET50 จะใช้ชื่อย่อว่า S50 ซึ่งจริง ๆ แล้วจะมีหลายซีรีส์มาก ๆ แต่โดยหลักแล้วจะมีอยู่ 4 ซีรีส์ด้วยกันที่นักลงทุนในตลาดนิยมเทรดกัน โดยแต่ละซีรีส์จะแบ่งตามวันหมดอายุนั่นเอง คือ

  1. H หมดอายุเดือน มี.ค.
  2. M หมดอายุเดือน มิ.ย.
  3. U หมดอายุเดือน ก.ย.
  4. Z หมดอายุเดือน ธ.ค.

ใครที่จำไม่ได้พี่ทุยมีทริคมาฝากให้ทุกคนจำว่า He Make Up Zero เท่านี้ก็จำได้แล้วง่าย ๆ แค่นี้เอง

ตัวย่อของดัชนี SET50 Futures ในแต่ละซีรีส์

วิธีการหาตัวย่อข้างดัชนี Set50 Future ในแต่ละซีรีส์จะมีรูปแบบ คือ S50XUU

  • S50 คือ สินทรัพย์อ้างอิง คือ SET50
  • X คือ ตัวย่อของซีรีส์หรือเดือนที่จะหมดอายุ
  • UU คือ เลขปี ค.ศ. สองตัวสุดท้ายที่จะหมดอายุ 

ตัวอย่างเช่น S50M21  หมายถึง ดัชนี Future ที่อ้างอิงกับ SET ที่จะหมดอายุ หมดอายุในเดือนมิถุนายน ปี 2021

เราควรเทรด S50 Futures ซีรีส์ไหน ?

พี่ทุยแนะนำว่าให้เราเล่นตามซีรีส์ที่เปลี่ยนตามเดือนที่ใกล้ที่สุด ตัวอย่างเช่น ซีรีส์ H ที่หมดอายุในเดือน มี.ค. ก็ควรจะเล่นในเดือน ม.ค. – ปลาย ก.พ. 

แล้ว S50 Futures มีฝั่งไหนบ้าง ?

S50 Futures จะมีอยู่ 2 ฝั่งด้วยกัน คือ

  • Long หรือ ซื้อ คือ การที่เราคาดการณ์ว่า  SET50 จะขึ้น
  • Short หรือ ขาย คือ การที่เราคาดการณ์ว่า SET50 จะลง

โดย S50 Future จะมีราคาอยู่ที่จุดละ 200 บาท เช่น ถ้าเราเปิด Short (ขาย) S50M21 ที่ 921 จุด 1 สัญญา แล้วปรากฏว่าในวันนั้น S50M21 ปรับตัวลงมาที่ 907 จุด แปลว่าเราได้กำไร 14 จุด หรือคิดเป็นเงิน 2,800 บาทต่อ 1 สัญญา 

ข้อดีของ Futures

1. สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง

2. สามารถใช้ Futures ในการป้องกันความเสี่ยงได้

ข้อควรระวังของ Futures

Future มีความเสี่ยงสูง อาจมีโอกาสที่จะทำให้เราขากทุนได้ง่าย แต่วิธีป้องกัน ก็คือ เราต้องวางแผน, ทำตามแผน, และควรมีความรู้ก่อนที่จะลงทุน  

วิธีทำกำไรจากตลาดหุ้นขาลง DW กับ Futures แตกต่างกันยังไง ?

ความแตกต่างหลัก ๆ ของ DW และ Futures คือ การเทรด Futures เราจะต้องมี Maintenance Margin (MM) หรือ จำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องมีไว้ในพอร์ตเพื่อป้องกันความเสี่ยง ในปัจจุบันทางตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ตั้ง MM ของ S50 Futures ไว้ที่ 9,544.80 บาทต่อสัญญา หมายความว่า ถ้าเงินในพอร์ตเราลดลงมาต่ำกว่า 9,544.80 บาท ทางโบรกเกอร์จะเรียกให้เราเติมเงินเข้าไปในพอร์ต (Call Margin) เพื่อให้ถึง 9,544.80 นั่นเอง ซึ่งการที่ตลาดหลักทรัพย์จะต้องกำหนด Maintenance Margin ขึ้นมาเพื่อป้องกันความเสี่ยงไม่ให้เราขาดทุนจนหมดพอร์ตนั่นเอง 

แต่การเทรด DW ไม่ต้องมี Maintenance Margin และสามารถเทรดเหมือนกับการเทรดหุ้นได้เลย

จริง ๆ การเทรด DW และ Futures ก็เหมือนกับการเทรดหุ้นนั่นแหละ เพียงแต่ว่าจะมีกฎเกณฑ์ หรือความเสี่ยงที่เพิ่มเข้ามา แต่เราสามารถเอาหลักการของ Technical มาปรับใช้ได้ แถม DW และ Futures ยังเป็นการเพิ่มตัวเลือกให้เรา ให้เรามีลูกเล่นในตลาดหุ้นมากขึ้น ทำให้เราสนุกกับการลงทุนมากขึ้นนั่นเอง..

เปิดบัญชีกับ LH Securities วันนี้ เรียนฟรีคอร์สเทรดหุ้นออนไลน์

ส่วนใครที่อยากเรียนรู้และก้าวสู่การเป็นนักลงทุนสายเทคนิคเร็ว ๆ แนะนำให้เปิดพอร์ตกับทาง LH Securities ตอนนี้ เพื่อรับสิทธิ์เข้าเรียนคอร์สเทรดหุ้นออนไลน์กันแบบฟรี ๆ กับ “คุณเคน – จักรกฤษณ์ กิจการรัฐบุตร , CFP ®” ผู้ร่วมก่อตั้ง Money Buffalo ของเรา ที่จะมาพาจับมือเทรดกันตั้งแต่ 0 ไปจนถึง 100 ให้ โดยจะเน้นที่การวิเคราะห์เชิงเทคนิค (Technical Analysis) วิเคราะห์กราฟกันแบบมันส์ ๆ พร้อมลุยตลาดจริงกันเลย

และที่พี่ทุยแนะนำให้เปิดบัญชีกับทาง LH Securities ผู้สนับสนุนหลักของ ซีรีส์ลงทุนหุ้นเป็นใน 30 วัน นั่นก็เพราะที่นี่ทั้งสะดวก และให้บริการครบ สามารถจบในที่เดียวได้ ตั้งแต่เปิดบัญชี การสมัครบริการตัดเงินบัญชีอัตโนมัติ ไปจนถึงวางหลักประกัน  LH Securities ก็มีให้บริการ และที่สำคัญคือสามารถทำทุกอย่างผ่านช่องทางออนไลน์ได้เลย สะดวกและง่ายมาก ๆ

สนใจเปิดบัญชีกับ LH Securities พร้อมดูขั้นตอนแบบละเอียด สามารถทำตามได้แบบ Step by Step คลิกที่นี่เลย

banner LH

banner

อ่าน EP ต่อไป

ย้อนกลับไปอ่าน EP ก่อนหน้านี้

ติดตามซีรีส์การเงิน “ลงทุนหุ้นเป็นใน 30 วัน” ตอนอื่น ๆ ได้ที่นี่

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
FBS Trader เทรดได้อย่างปลอดภัย
FBS Trader เทรดได้อย่างปลอดภัย