ลงทุน Private Asset เพื่อลดความผันผวน เพิ่มโอกาสรับผลตอบแทน ผ่านกองทุน UPINFRA-UI
หนึ่งในเป้าหมายสำคัญของการจัดพอร์ตลงทุนก็คือ “ลดความผันผวน” ของพอร์ตโดยรวม ซึ่งสามารถทำได้ด้วยการเพิ่มสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มให้ผลตอบแทนดี และเคลื่อนไหวราคาสวนทางกับสินทรัพย์อื่นในพอร์ต หรือมีค่าความสัมพันธ์ (Correlation) กับสินทรัพย์อื่นต่ำ ทำให้สามารถลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตได้
วันนี้พี่ทุยเลยอยากชวนไปรู้จักกับอีกหนึ่ง Asset Class ที่ตอนนี้นักลงทุนสถาบันทั่วโลกกำลังทยอยใส่เข้าพอร์ตกันมากขึ้น นั่นก็คือ Private Asset
คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมมิใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้
Private Asset คืออะไร?
Private Asset คือ สินทรัพย์นอกตลาด เช่น ธุรกิจ โครงสร้างพื้นฐาน ที่ไม่ได้จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Non-listed Company) ซึ่งทั้งหมดนี้ไม่สามารถซื้อขายได้บนตลาดรองแบบรายวัน
จุดเด่นของ Private Asset คือให้ผลตอบแทนที่มีแนวโน้มสูงกว่าและมีความผันผวนน้อยกว่าสินทรัพย์ในตลาด (Public Asset) เนื่องจากไม่มีราคาซื้อขายรายวัน ไม่เหมือนหุ้นหรือกองทุนรวมที่มีความเคลื่อนไหวตลอดเวลา เน้นการมี Control ในธุรกิจจริง โดยเข้าซื้อในมูลค่าที่เหมาะสม และเพิ่มมูลค่าให้กับธุรกิจโดยการขับเคลื่อนการดำเนินงานจริง
แต่แน่นอนว่า ลงทุน Private Asset ก็มีข้อจำกัด เช่น
- สภาพคล่องจำกัดเพราะไม่มีตลาดรองรองรับการซื้อขาย
- ต้องใช้เงินลงทุนสูง
- การเข้าถึงอยู่ในวงจำกัด จำกัดเฉพาะนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น
คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมมิใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้
สำหรับใครที่สนใจลงทุนใน Private Asset โดยไม่ต้องลงทุนตรง พี่ทุยแนะนำ “กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ไพรเวท อินฟราสตรัคเจอร์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (UPINFRA-UI)” จาก UOBAM (Thailand) ที่ระดับความเสี่ยง 8+ (เสี่ยงสูงมากอย่างมีนัยสำคัญ) เน้นลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานนอกตลาด ผ่านกองทุนหลักคือ EQT Nexus Fund SICAV – ENIF (Class I EUR-Z)
ทีมบริหารของ EQT มีประสบการณ์ในการลงทุน Private Asset มาตั้งแต่ปี 1994 และเริ่มลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานนอกตลาดตั้งแต่ปี 2008 มีทีมที่ปรึกษาการลงทุนระดับโลกกว่า 130 คน และผู้เชี่ยวชาญรายอุตสาหกรรมกว่า 600 คนทั่วโลก
Source : EQT, as of May 2025
คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมมิใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้ ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในสินทรัพย์นอกตลาดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Private Assets) จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น โดยกองทุนรวมนี้มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนและไม่ถูกจำกัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่านั้น แม้ว่าผู้ลงทุนจะเคยมีประสบการณ์ในการลงทุนหรือทำธุรกรรมในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนมาก่อน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจถึงลักษณะความเสี่ยงและเงื่อนไขเฉพาะตัวของกองทุนรวมนี้และขอคำแนะนำเพิ่มเติมจาก บลจ. หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) ก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง กองทุนนี้มีค่าปรับกรณีขายคืนหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาถือครองที่กำหนด (Exit Fee) สำหรับการถือครองไม่ครบ 18 เดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าหน่วยลงทุน
กองทุนหลัก EQT Nexus Fund SICAV– ENIF (Class I EUR-Z) มุ่งเน้นการสร้างผลตอบแทนที่เหมาะสมกับความเสี่ยง และการเติบโตของเงินทุนในระยะกลางถึงระยะยาว โดยมีการกระจายสัดส่วนการลงทุนเป็น 3 ส่วน ได้แก่
1.การลงทุนในกองทุนปิดของ EQT (Fund Investments)
2.การร่วมลงทุนโดยตรงกับ EQT (Co-Investments)
3.การลงทุนหรือถือครองสินทรัพย์สภาพคล่อง (Liquidity Sleeve) เพื่อความยืดหยุ่นในการบริหารจัดการพอร์ต
โดยจะมีการกระจายไปในหลากหลายอุตสาหกรรมเพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งช่วยเสริมความหลากหลายในการลงทุนและโอกาสในการเติบโตของผลตอบแทนในระยะยาวได้ดี
ในด้านกลยุทธ์การลงทุนกองทุนให้น้ำหนักกับการลงทุนแบบ Value-Added Infrastructure เป็นหลัก หรือถ้าพูดง่าย ๆ ก็เหมือนกับการ “ซื้อบ้านเก่ามารีโนเวทและเพิ่มมูลค่า” เพื่อเพิ่มผลตอบแทนในภาพรวมให้กับนักลงทุน
Source : EQT, as of May 2025
คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมมิใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้ ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในสินทรัพย์นอกตลาดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Private Assets) จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น โดยกองทุนรวมนี้มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนและไม่ถูกจำกัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่านั้น แม้ว่าผู้ลงทุนจะเคยมีประสบการณ์ในการลงทุนหรือทำธุรกรรมในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนมาก่อน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจถึงลักษณะความเสี่ยงและเงื่อนไขเฉพาะตัวของกองทุนรวมนี้และขอคำแนะนำเพิ่มเติมจาก บลจ. หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) ก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง กองทุนนี้มีค่าปรับกรณีขายคืนหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาถือครองที่กำหนด (Exit Fee) สำหรับการถือครองไม่ครบ 18 เดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าหน่วยลงทุน
แต่อย่างที่พี่ทุยบอกเลยว่าข้อจำกัดหลัก ๆ ของการลงทุนใน Private Asset ก็คือเรื่องของสภาพคล่องและการจำกัดการเข้าถึง ดังนั้นสำหรับกองทุน UPINFRA-UI เองก็มีข้อจำกัดบางประการเช่นกัน
- เสนอขายเฉพาะนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น
- เงินลงทุนครั้งแรกขั้นต่ำ 500,000 บาท (ลงทุนครั้งถัดไป : ไม่กำหนด)
- สามารถซื้อได้เดือนละ 1 ครั้ง (ตามตารางซื้อขายหน่วยลงทุนที่บริษัทจัดการกำหนด) โดยต้องสั่งซื้อล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 9 วันทำการ หรือตามที่บริษัทจัดการกำหนด
- ขายหรือไถ่ถอนได้ไตรมาสละ 1 ครั้ง (ตามตารางซื้อขายหน่วยลงทุนที่บริษัทจัดการกำหนด) โดยต้องสั่งขายล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 33 วันทำการ หรือตามที่บริษัทจัดการกำหนด
- ถ้าขายก่อนถือครองครบ 18 เดือนนับจากวันเริ่มถือครองหน่วยลงทุน จะถูกคิดค่า Exit Fee ไม่เกิน 5% ของมูลค่าหน่วยลงทุน
Source : UOBAM
คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมมิใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้ การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในสินทรัพย์นอกตลาดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Private Assets) จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น โดยกองทุนรวมนี้มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนและไม่ถูกจำกัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่านั้น แม้ว่าผู้ลงทุนจะเคยมีประสบการณ์ในการลงทุนหรือทำธุรกรรมในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนมาก่อน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจถึงลักษณะความเสี่ยงและเงื่อนไขเฉพาะตัวของกองทุนรวมนี้และขอคำแนะนำเพิ่มเติมจาก บลจ. หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) ก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง กองทุนนี้มีค่าปรับกรณีขายคืนหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาถือครองที่กำหนด (Exit Fee) สำหรับการถือครองไม่ครบ 18 เดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าหน่วยลงทุน
กองทุน UPINFRA-UI
ดังนั้นสำหรับกองทุน UPINFRA-UI เลยเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น พร้อมลดความผันผวนในภาพรวมของพอร์ตลงทุน และมีเงินลงทุนสูง สามารถลงทุนในระยะยาวได้อย่างน้อย 18 เดือน
ปัจจุบันกองทุน UPINFRA-UI เปิดเสนอขายหน่วยลงทุนชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนแบบปกติ ได้แก่ กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ไพรเวท อินฟราสตรัคเจอร์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย หน่วยลงทุนชนิด
รับซื้อคืนหน่วยลงทุนแบบปกติ (UPINFRA-UI-N)
ใครที่สนใจ สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ 👉 https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00884/UPINFRA-UI-N
สอบถามข้อมูลและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 0-2786-2222 หรืออีเมล [email protected]
คำเตือน : ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมมิใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้ การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในสินทรัพย์นอกตลาดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (Private Assets) จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น โดยกองทุนรวมนี้มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนและไม่ถูกจำกัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่านั้น แม้ว่าผู้ลงทุนจะเคยมีประสบการณ์ในการลงทุนหรือทำธุรกรรมในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนมาก่อน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจถึงลักษณะความเสี่ยงและเงื่อนไขเฉพาะตัวของกองทุนรวมนี้และขอคำแนะนำเพิ่มเติมจาก บลจ. หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) ก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง กองทุนนี้มีค่าปรับกรณีขายคืนหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาถือครองที่กำหนด (Exit Fee) สำหรับการถือครองไม่ครบ 18 เดือน ในอัตราไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าหน่วยลงทุน
อ่านบทความอื่นเพิ่มเติม :
