“หุ้นญี่ปุ่น” น่าสนใจอย่างไร แล้วทำไมถึงควรลงทุน ?

“หุ้นญี่ปุ่น” น่าสนใจอย่างไร แล้วทำไมถึงควรลงทุน ?

3 min read  

ฉบับย่อ

  • กองทุนระดับโลกเริ่มแสดงความสนใจหุ้นญี่ปุ่น โดยมองว่า แม้เป็นตลาดที่ขึ้นช้ากว่าตลาดพัฒนาแล้วอื่นๆ เมื่อเทียบ Nikkei 225 เพิ่งจะขึ้นมาแค่ 7.89% ในปี 2021 ขณะที่ S&P500 ของสหรัฐฯ ขึ้นไป 24% แล้ว แต่โดยรวมหุ้นญี่ปุ่นมีโอกาสปรับขึ้นได้ดี เป็นภาวะหุ้นขาขึ้นในปี 2022
  • ปัจจัยบวก ที่สำคัญคือ ผลการดำเนินงานของบริษัทญี่ปุ่นแข็งแกร่ง หุ้นญี่ปุ่นรับอานิสงส์การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกเต็มๆ นายกรัฐมนตรีคนใหม่จะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจออกมา และค่าเงินเยนอ่อนค่าทำให้หุ้นญี่ปุ่นยิ่งมีมูลค่าน่าสนใจสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
คอร์สออนไลน์ | สอน "เล่นหุ้น" เชิงเทคนิค (Technical Analysis) สำหรับมือใหม่ แบบ Step by Step จาก 0-100
คอร์สออนไลน์ | สอน "เล่นหุ้น" เชิงเทคนิค (Technical Analysis) สำหรับมือใหม่ แบบ Step by Step จาก 0-100

ช่วงที่ผ่านมา เรามักจะได้ยินนักลงทุนพูดถึงกันแต่หุ้นสหรัฐฯ หุ้นจีน แต่จริง ๆ แล้วยังมีหุ้นต่างประเทศอีกหลายตลาดเลย ที่น่าสนใจลงทุน หนึ่งในนั้นก็คือ “หุ้นญี่ปุ่น” นั่นเอง

พี่ทุยลองเปิดบทวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนใหญ่ ๆ ระดับโลกต่าง ๆ พบเรื่องราวหนึ่งที่น่าสนใจก็คือหลายแห่งไม่ว่าจะเป็น Morgan Stanley, Credit Suisse, T.RowePrice หรือ Invesco แสดงมุมมองเหมือนกันว่า นี่เป็นเวลาอันควรที่นักลงทุนจะเข้าไปลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นแล้ว โดยตัวอย่างของ 5 กองทุนระดับโลกที่บอกเช่นนี้ ได้แก่

“หุ้นญี่ปุ่น” น่าสนใจอย่างไร แล้วทำไมถึงควรลงทุน ?

พี่ทุยมานั่งดูภาพรวมตลาดหุ้นญี่ปุ่นแล้วพบว่า ปี 2021 หุ้นญี่ปุ่นยังขึ้นช้าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในประเทศพัฒนาแล้ว ซึ่งถ้าจะให้เห็นภาพชัด ๆ ก็คงต้องเทียบกับสหรัฐฯ โดยนับจากต้นปีจนถึงกลางเดือน พ.ย. 2021 ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้นมาแล้ว 24% แต่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น เพิ่งจะขึ้นมาเพียง 7.89% เท่านั้นเอง

ปัจจัยที่ทำให้ “หุ้นญี่ปุ่น” ที่ยังขึ้นช้ามีโอกาสปรับขึ้นได้ดีในปี 2022 นั้น ถ้าสรุปรวมจากทุกสำนักแล้ว มีดังนี้

  • หุ้นญี่ปุ่นมีความสัมพันธ์กับเศรษฐกิจโลกค่อนข้างสูง เพราะมีบริษัทส่งออกสินค้าไปยังตลาดโลกค่อนข้างมาก ในภาวะที่เศรษฐกิจโลกอยู่ในช่วงฟื้นตัวต่อเนื่อง หุ้นญี่ปุ่นจึงได้ประโยชน์ไปเต็ม ๆ มีผลการดำเนินงานฟื้นตัวแข็งแกร่ง
  • ญี่ปุ่นเพิ่งจะได้นายกรัฐมนตรีคนใหม่ เป็นนาย Fumio Kishida แทนนายกรัฐมนตรีคนเดิมที่ลาออกไป ซึ่งมีมุมมองบวกมาก ๆ กับตลาด หลังจากได้ผู้นำคนนี้ เพราะคาดการณ์ว่าจะมีมาตรการกระตุุ้นเศรษฐกิจหลาย ๆ อย่างออกมา
  • ญี่ปุ่นกระจายวัคซีนให้คนในประเทศได้ดี โดยจากข้อมูล Our World Data มีประชากรญี่ปุ่น 75.9% ที่ได้รับวัคซีนครบโดสแล้ว ซึ่งปัจจัยนี้ส่งผลให้ความต้องการในประเทศฟื้นตัว  
  • มูลค่าหุ้นญี่ปุ่นที่ซื้อขายมีราคาน่าดึงดูดใจมากกว่าเมื่อไปเทียบกับตลาดหุ้นพัฒนาแล้วอื่น ๆ

“หุ้นญี่ปุ่น” น่าสนใจอย่างไร แล้วทำไมถึงควรลงทุน ?

  • ปี 2021 เงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์แล้ว 10% ซึ่งก็เป็นผลดีต่อตลาดหุ้น เพราะนักลงทุนต่างชาติที่ใช้เงินดอลลาร์ แลกเป็นเงินเยนไปลงทุนในญี่ปุ่นก็เหมือนได้หุ้นราคาถูกลง เพราะแลกเงินเยนได้มากขึ้น

ถ้ามองปัจจัยที่เป็นความท้าทายต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่น ได้แก่

  • การแพร่ระบาดของโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ ๆ ที่อาจจะมาทำให้การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกล่าช้าออกไปกว่าคาดการณ์
  • ความยั่งยืนและประสิทธิภาพของนโยบายการเงินและการคลังของญี่ปุ่นที่จะออกมากระตุ้นเศรษฐกิจ
  • เศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อาจเติบโตน้อยกว่าคาดการณ์ เป็นผลจากความท้าทายเรื่องการขาดแคลนในภาคการผลิตและปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งอาจทำให้เศรษฐกิจญี่ปุ่นเติบโตน้อยลง เพราะเศรษฐกิจพึ่งพาอุตสาหกรรมรถยนต์ที่ได้รับผลกระทบจากปัญหาเหล่านี้สูง   
  • นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ที่จะออกมาเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดการณ์และค่าแรงที่เพิ่มขึ้น       

จากข้อมูลที่พี่ทุยสรุปให้ฟังข้างต้นนั้น ถ้าใครที่ลงทุนหุ้นต่างประเทศอยู่แล้ว แต่ยังไม่เคยลงทุนหุ้นญี่ปุ่นเลย เพราะมองเป็นหุ้นนอกสายตา และสนใจแต่หุ้นประเทศมหาอำนาจยักษ์ใหญ่อย่างสหรัฐฯ และจีน เวลานี้พี่ทุยมองว่า หุ้นต่างประเทศก็ไม่ได้มีแค่ 2 ประเทศเท่านั้น ยังมีตลาดหุ้นประเทศอื่น ๆ ที่น่าสนใจไม่แพ้กันอย่างหุ้นญี่ปุ่นนั่นเอง

โดยเฉพาะเมื่อดูจากเหตุผลที่สนับสนุนให้หุ้นญี่ปุ่นมีโอกาสโตได้ดีในปี 2022 ก็ต้องบอกว่า ถ้ายังไม่มีหุ้นญี่ปุ่นในพอร์ตเลย ก็ควรเริ่มหันมาสนใจแบ่งเงินลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นบ้าง ซึ่งทำได้ไม่ยาก เพราะสามารถลงทุนผ่านกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นได้ โดยกองทุนรวมในไทยก็มีให้เลือกทั้งแบบผู้จัดการกองทุนบริหารเชิงรุก (Active Management) คอยหาหุ้นผู้ชนะในตลาด กับการลงทุนตามดัชนีหรือ ETF นั่นเอง  

ที่กล่าวมาถึงตรงนี้ พี่ทุยไม่ได้หมายความว่าให้นักลงทุนย้ายเงินจากตลาดอื่นไปเทลงในหุ้นญี่ปุ่นทั้งหมด เพราะความแน่นอนไม่เคยมีจริงในโลกของการลงทุน

วิธีที่ดีที่สุดที่พี่ทุยแนะนำคือ การกระจายลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย ซึ่งการกระจายลงทุนในหลายภูมิภาค และแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ก็เป็นวิธีหนึ่งที่ช่วยให้เราลดความเสี่ยงเรื่องเงินลงทุนที่อาจจะไปกระจุกอยู่ในประเทศใดประเทศหนึ่งมากเกินไป เพราะวิธีนี้จะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตลงได้และมีโอกาสเพิ่มผลตอบแทนได้อีกด้วย

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
คอร์สออนไลน์ | สอน "เล่นหุ้น" เชิงเทคนิค (Technical Analysis) สำหรับมือใหม่ แบบ Step by Step จาก 0-100
คอร์สออนไลน์ | สอน "เล่นหุ้น" เชิงเทคนิค (Technical Analysis) สำหรับมือใหม่ แบบ Step by Step จาก 0-100
error: