ทำไม "ราคาทองคำ" อาจสูงถึงบาทละ 100,000 บาท

ทำไม “ราคาทองคำ” อาจสูงถึงบาทละ 100,000 บาท ?

3 min read  

ฉบับย่อ

  • หลังจากที่ราคาทองคำทะลุ 2,000 เหรียญต่อออนซ์ สถาบันการเงินใหญ่อย่าง Bank of America หรือ McKinsey & Company ก็เริ่มมีมุมมองว่าราคาทองอาจจะไปได้ถึง 3,000-5,000 เหรียญต่อออนซ์
  • การพิมพ์เงินของธนาคารกลางทำให้เกิดหนี้ในระบบอย่างมหาศาลและตามมาด้วย Hyperinflation ส่วนทองคำนั้นไม่สามารถผลิตเพิ่มได้ ทำให้เมื่อ Demand > Supply ราคาก็เลยปรับสูงขึ้น

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
"เปิดบัญชี Windsor Broker"
"เปิดบัญชี Windsor Broker"

การที่จะบอกว่าได้ว่า “ราคาทองคำ” จะวิ่งไปถึงตรงไหน จะขึ้นไปต่อหรือจะพอแค่นี้ พี่ทุยคิดว่าคงจะไม่สามารถมีใครทำนายได้แม่นยำ 100% แต่สำหรับมุมมองของฝั่งที่ว่าราคาทองคำยังไม่จบรอบขาขึ้น และมีโอกาสจะวิ่งไปถึงระดับ 3,000-5,000 เหรียญต่อออนซ์นั้น มีเหตุผลที่ซ่อนอยู่คืออะไร พี่ทุยจะสรุปให้ฟัง ว่านักลงทุนแบบเราต้องรู้อะไร..

สำหรับราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา หลังจากทะลุ 1,400 เหรียญ เมื่อกลางปี 2019 ราคาทองคำก็เป็นขาขึ้นรอบใหม่ชัดเจน หลังจากนั้นมีช่วงปรับฐานแรง ๆ ให้เห็นอยู่ 1-2 ครั้งเหมือนกัน

ครั้งแรกหลังจากแตะ 1,700 เหรียญ เมื่อเดือน มี.ค.2020  ที่ผ่านมา และย่อลงไปต่ำกว่า 1,500 เหรียญ ส่วนรอบที่สองก็เป็นในช่วงเดือน ส.ค. 2020 นี้ หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งทำจุดสูงสุดที่ 2,089 เหรียญ ก่อนจะย่อลงมาอยู่บริเวณ 1,900 – 1,950 เหรียญ

ในมุมของคนที่เชื่อว่าทองคำจะไปต่อได้ ราคาปัจจุบันที่เราเห็นยังเรียกว่าถูกมาก และในอดีตราคาทองคำก็เคยวิ่งขึ้นแบบเหนือความคาดหมายมาแล้วหลายครั้ง ครั้งแรกที่ทองคำเป็นขาขึ้น คือ หลังปี 1970 ซึ่งราคาวิ่งขึ้นจาก 35 เหรียญ ไปแตะระดับ 850 เหรียญ ในปี 1980 หรืออย่างปี 2001 ที่ราคาทองคำวิ่งขึ้นจาก 255 เหรียญ ไปแตะระดับ 1,100 เหรียญ 

หนึ่งในปัจจัยเบื้องหลังที่จะหนุนให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นต่อได้ คือ “เงินเฟ้อ” ซึ่งในที่นี้หมายถึงเงินเฟ้อที่สูงกว่าระดับปกติ เนื่องจากผลของการอัดฉีดสภาพคล่องอย่างหนักจากธนาคารกลางต่าง ๆ ทั่วโลกหลังวิกฤตปี 2008 ซึ่งมูลค่าของเงินที่ถูกอัดฉีดเข้ามานี้ รวมกันแล้วสูงถึง 12 ล้านล้านดอลลาร์ และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและด้วยระดับสูงสุดที่เคยเกิดขึ้นในอดีตหากนำเงินเฟ้อเข้ามาคำนวณด้วย จะเท่ากับ “ราคาทองคำ” ที่ประมาณ 3,000-5,000 เหรียญในปัจจุบัน

ขณะที่ “ความต้องการถือครองทองคำ” ที่มากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการถือครองโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศในฐานะทุนสำรอง ขณะเดียวกันปริมาณการถือครองโดยกองทุนทองคำขนาดใหญ่ของโลกอย่าง SPDR ก็เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จนปัจจุบันถือครองกว่า 1,200 ตัน ในขณะที่ทองคำก็ไม่สามารถที่จะผลิตออกมาได้ไม่จำกัดเหมือนกับเงินที่ถูกพิมพ์อย่างมหาศาล

แต่ความเชื่อมั่นที่คนมีต่อ “เงิน (Fiat Currency)” ที่ในความเป็นจริงแล้วเงิน คือ กระดาษและน้ำหมึก ซึ่งถูกทำให้มีค่าขึ้นมาด้วยเครดิตของผู้ที่พิมพ์เงินออกมา แต่ในปัจจุบันเริ่มมีความกังวลว่ามูลค่าของเงินจะค่อย ๆ ลดลงไป สวนทางกับราคาทองคำที่ยังคงเพิ่มขึ้นในระยะยาว 

นอกจากปัจจัยที่พี่ทุยบอกมาแล้ว “หนี้ปริมาณมหาศาล” ก็เป็นอีกหนึ่งแรงกระตุ้นที่สำคัญที่จะช่วยหนุนให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างที่พอจะรู้กันอยู่แล้วว่าปัจจุบันประเทศมหาอำนาจทางเศรษฐกิจอย่างสหรัฐฯ มีหนี้ที่สูงกว่า GDP ของตัวเองกว่า 150% แล้ว

นั่นหมายความว่าโอกาสที่หนี้เหล่านี้จะถูกใช้คืนได้ทั้งหมดนั้นมีน้อยมากหรือแทบไม่มีโอกาสเลย นักวิเคราะห์ระดับโลกหลาย ๆ คน ถึงกับพูดว่าหนี้ที่ถูกสร้างขึ้นมาในช่วงนี้ไม่ได้ถูกออกแบบมาให้ใช้คืน แต่ถูกสร้างขึ้นมาให้จ่ายดอกเบี้ยไปเรื่อย ๆ และต่ออายุ (Rollover) ไปเรื่อย ๆ

ส่วนตัวพี่ทุยเห็นด้วยกับจุดนี้มาก  ๆ เพราะปริมาณหนี้ที่มีอยู่ในปัจจุบันสูงเกินว่าจะใช้คืนแล้ว พอเป็นแบบนี้ทำให้หลาย ๆ คนเริ่มพูดถึง Hyperinflation ที่จะทำให้เงินเสื่อมค่าอย่างรวดเร็วจากการพิมพ์เงินและก่อหนี้อย่างมหาศาลจนคนไม่เชื่อถือ “เงิน (Fiat Currency)” ที่ถูกสร้างขึ้นมาจากอากาศ ถ้าเงินเสื่อมค่าก็อาจจะต้องใช้เงินที่มากขึ้นเพื่อถือครองทองคำที่ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์นั่นเอง

ในปัจจุบัน แม้แต่สถาบันการเงินขนาดใหญ่อย่าง Bank of America หรือบริษัทที่ปรึกษาอย่าง McKinsey & Company ก็มองว่าราคาทองคำยังมีโอกาสจะวิ่งต่อไปถึงระดับ 3,000-5,000 เหรียญ แต่ก็ไม่ใช่แค่นั้น เพราะก็ยังมีนักลงทุนระดับโลกอย่าง Ray Dalio , Jim Rickards , Peter Schiff ฯลฯ ที่ลงความเห็นเรื่องราคาของทองคำไว้แบบนี้

พี่ทุยอยากเล่าให้ฟังว่า การคาดการณ์ราคาเป้าหมายของทองคำในระดับที่สูงมาก อย่าง 5,000 เหรียญ ไม่ได้เพิ่งจะเคยเกิดขึ้นในปัจจุบัน แต่ในอดีตที่ผ่านมาก็เคยมีมุมมองแบบนี้ แต่ก็อย่างที่เราเห็น คือมันยังไม่เคยเกิดขึ้นจริง

ดังนั้น สิ่งสำคัญสำหรับการจะเข้าลงทุนในทองคำ อาจไม่ใช่เรื่องของการคาดการณ์เป้าหมายได้อย่างแม่นยำที่สุด แต่พี่ทุยว่าเป็นการรับมือกับความเป็นไปได้ต่าง ๆ ที่อาจจะเกิดขึ้น อย่างที่พี่ทุยเคยเตือนมาเสมอว่า ให้มองทองคำเป็นสินทรัพย์เพื่อรักษาความมั่งคั่ง (Asset Back Security) ไม่ใช่การลงทุนแบบเก็งกำไร เพราะเมื่อเราเก็งกำไรแล้วเราเจอแรงเหวี่ยงของราคา เราก็อาจจะขาดทุนหนักได้เลย

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile

41 Comments

  • Oevqsw

    order amoxil 250mg generic - zithromax 250mg over the counter vardenafil 20mg over the counter
  • Jbkpzv

    ivermectin topical - ivermectin 6 mg tablets for humans order levitra 20mg online
  • Nlamde

    order doxycycline 100mg without prescription - buy tadalafil canadian cialis online pharmacy
  • qpliaclc

    how To Get Another Cialis Savings Card?
  • Eyhjyl

    tadalafil 40mg oral - canada discount drugs online purchase provigil generic
  • phmhuqas

    provigil 200mg cheap provigil 200mg without prescription
  • Jekuzy

    order prednisone 5mg online cheap - buy isotretinoin 10mg sale isotretinoin 40mg tablet
  • Jgwuus

    purchase amoxil pills - order generic zithromax order sildenafil 150mg sale
  • efqfxwoy

    how Long Are The Effects Of Cialis?
  • fqxmchyi

    how Long Does Cialis Take To Work?
  • Ovadrs

    order generic prednisolone - order prednisolone 40mg pill brand viagra 150mg
  • Exsmpc

    buy furosemide online cheap - doxycycline 200mg tablet ivermectin 3mg dosage
  • Zdbdma

    buy plaquenil 400mg sale - aralen canada buy baricitinib 4mg online
  • sjgzdnev

    what Happen When A Girl Take Cialis?
  • Osoasc

    buy glucophage 1000mg - buy atorvastatin 10mg sale cheap norvasc
  • Falduz

    order lisinopril 10mg sale - omeprazole 20mg ca order tenormin 50mg generic
  • zurgzyao

  • Laknvb

    buy generic levitra 20mg - clomid 50mg cheap clomid order online
  • gnzzyzej

    how Hard Can I Get With Cialis Vs Viagra Vs Levitra?
  • ketnvaka

    Cialis 10 Mg How Long Does It Take To Work?
  • Uayifr

    ventolin inhalator medication - websites to write essays priligy 30mg pill
  • Blksyl

    synthroid 100mcg us - buy aristocort 10mg pill plaquenil medication
  • Jxodpz

    tadalafil us - cialis 10mg over the counter sildenafil usa
  • yoausxdk

  • Thwbgv

    deltasone 20mg uk - buy accutane in india cheap amoxil for sale
  • Ulnwve

    buy diltiazem 180mg pills - purchase azithromycin pill buy gabapentin 800mg generic
  • wpovpkqk

  • Cyloik

    lasix 100mg cheap - doxycycline 200mg generic buy generic doxycycline 200mg
  • Xlksaz

    buy cenforce for sale - ezetimibe for sale motilium online order
  • crdgmixz

    stromectol for humans https://ivermectinetc.com/
  • hkdlajre

    stromectol 6 mg https://stromectolusdt.com/
  • Ovfdqk

    viagra 100mg drug - cialis order generic tadalafil 5mg
  • Nlpmvh

    order provigil 100mg online - order rhinocort generic rhinocort over the counter
  • Episa

    We want our players to have the best experience possible at our online casino, that’s why we offer a simple and secure way to pay by phone. With our Deposit by Phone Bill payment method you can add funds to your online casino account quickly and easily, so you always know exactly how much you’re playing with. The deposit by phone method of playing casino games is not fixed to just mobile casino sites either. You can use this method to pay for casino sites by using your landline phone bill. Let’s say you don’t like to play at online casinos via your mobile? Don’t worry. You can still use the pay by phone method while playing on PC or tablet. As long as you have a phone of any description, you can play casino games using the pay by phone bill method. While there are clear benefits to playing slots you can pay by phone bill, there are differences to be found between different sites. So, if you want to find the best pay by phone bill casino sites, there are a set of criteria that you can use to review, rate, and compare operators. Here are the main criteria that you should consider when choosing a new pay by phone bill slots casino: https://solaceandthecity.com/community/profile/verahungerford/ The risk for Gillette is not immediate backlash on social media, but what its ads will look like in the future, and how it will use its slogan. In a world where crypto is increasingly popular, Best Bitcoin Casino has built a safe harbor for people who want to leverage the power of cryptocurrencies and use it recreationally. The brand, which is an affiliate to numerous established crypto gaming groups, is also a comparative service that allows consumers to quickly run through dozens Simply put, the Dennis Smith Jr. experience failed in New York. By issuing subpoenas to cryptocurrency platforms and other cryptocurrency gatekeepers regarding cryptocurrency transactions, the IRS can identify tax-delinquent U.S. taxpayers and disrupt the entire cryptocurrency marketplace. The IRS already engaged in this kind of investigation in late 2017 involving Coinbase about the transactions of over 14,000 users.
  • Dfxhpj

    isotretinoin 10mg tablet - order accutane generic buy tetracycline 500mg online cheap
  • xxqyseqr

    buy ivermectin 12mg stromectol tablets 3 mg ivermectin 6 mg
  • Ekhvwu

    buy generic flexeril 15mg - buy generic flexeril inderal 20mg oral
  • Ljoard

    clopidogrel 150mg sale - metoclopramide medication buy reglan 10mg pill
  • qnklxxyz

    ivermectin 6 mg tablet ivermectin otc where to buy ivermectina 12mg
  • xegifjxn

    generic ivermectin 6 mg http://ivermectinetc.com/
  • Xgggwt

    order generic losartan 25mg - nexium 40mg drug phenergan pill

Leave a Reply

error: