Asset Allocation คืออะไร

“Asset Allocation” คืออะไร ? – ทำความรู้จักการจัดการพอร์ตการลงทุน

3 min read  

ฉบับย่อ

  • “Asset Allocation” ช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตเราได้มาก ในเมื่อเราไม่รู้อนาคตว่าจะเกิดอะไรขึ้น การทำแบบนี้ทำให้เราไม่พลาดโอกาสและไม่เสี่ยงที่จะขาดทุน
  • การทำ Asset Allocation ระยะยาวจะได้ประโยชน์ที่ค่อนข้างดี เพราะสินทรัพย์ที่ดีจะเป็นขาขึ้นในระยะยาว แต่ในระยะสั้นๆอาจจะมีตกลงบ้างตามวัฎจักรของเศรษฐกิจ

“Asset Allocation” คืออะไร ?

ถ้าแปลเป็นไทย “Asset Allocation” คือ การกระจายการลงทุน หรือ การจัดพอร์ตการลงทุน ถ้าประโยคฮิต ๆ ที่คนชอบพูดกัน ก็คือ อย่าใส่ไข่ไว้ในตระกร้าใบเดียว ถ้าเราเผลอทำตะกร้าใบนึงตก เราจะได้ไม่เสียไข่ไปทั้งหมด

ถ้าเรามาเปรียบเทียบกับการลงทุน ก็อย่างเช่น เรามีเงิน 10,000 บาท ถ้าเรานำไปซื้อหุ้น A ตัวเดียวเลย ถ้าเกิดสมมติหุ้น A ราคาตกลงมา 20% พอร์ตการลงทุนเราก็จะลดทันที 20% มูลค่าโดยรวมก็จะเหลือแค่ 8,000 บาท

แต่ถ้าเรารู้จักการจัดพอร์ตการลงทุย สมมติว่าเราลงทุนหุ้น A อยู่ที่ 5,000 บาทและหุ้น B อยู่ที่ 5,000 บาท แล้วถ้าหุ้น A ราคาตกลงมา 20% ทีนี้พอร์ตเราก้จะขาดทุนแค่ 1,000 บาท มูลค่าโดยรวมจะเหลือ 9,000 บาท แปลว่ากรณีนี้เราก็จะไม่ขาดทุนมากเท่าไหร่

มาถึงตรงนี้หลาย ๆ คนก็ถามว่า ถ้าเราจัดพอร์ตการลงทุน แล้วถ้าหุ้น A ขึ้น 20% ไปเลยทีเดียว ทำให้การลงทุนในหุ้น A อย่างเดียวก็จะได้กำไรมากกว่าสิพี่ทุย !!

คำตอบก็คือใช่เลยล่ะ แต่ปัญหาก็คือเราไม่รู้ว่าราคาหุ้น A จะขึ้นหรือลงไงล่ะ ถ้าพี่ทุยรู้ว่าจะขึ้นพี่ทุยก็คงขายรถ ขายบ้านมาลงทุนเช่นกัน เราไม่รู้อนาคตว่าจะเกิดอะไรขึ้น สิ่งที่เราทำได้ก็คือ การกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสมนั่นเอง

ข้อดีของ “Asset Allocation”

การจัดพอร์ตการลงทุน ระยะยาวจะได้ประโยชน์ที่ค่อนข้างดี เพราะสินทรัพย์ที่ดีจะเป็นขาขึ้นในระยะยาว แต่ในระยะสั้น ๆ อาจจะมีตกลงบ้างตามวัฏจักรของเศรษฐกิจ การจัดพอร์ตการลงทุนจะทำให้เรามีส่วนร่วมกับทุกสินทรัพย์ที่ราคาเป็นขาขึ้น และลดความเสี่ยงในกรณีที่เราลงทุนสินทรัพย์ตัวเดียว แล้วเราเลือกสินทรัพย์ผิดตัว ราคาก็อาจจะปรับตัวลง จนสุดท้ายไม่กลับมาที่เดิมอีกเลย ถ้าสินทรัพย์ตัวนั้นเราลงแค่ 5% ของพอร์ตทั้งหมดแปลว่าเราก็ขาดทุนสูงสุดแค่ 5% ของพอร์ตเท่านั้นเอง

แต่พี่ทุยให้เคล็ดไม่ลับในการกระจายการลงทุนไว้อย่างนึงว่า นอกจากที่เราต้องกระจายการลงทุนในหุ้นหลายตัว หลายกลุ่มอุตสาหกรรมแล้ว อีกอย่างนึงที่เราควรทำก็คือกระจายการลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ด้วย ทั้ง ตราสารทุน (หุ้น) ตราสารหนี้ แม้กระทั่งเงินฝากก็เป็นสัดส่วนที่ควรมีในพอร์ตเช่นกัน

ติดตามคำศัพท์การเงินอื่น ๆ ได้ที่นี่

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
"Forex" FXTM
"Forex" FXTM
error: