สายพื้นฐาน (VI) กับ สายเทคนิค ซื้อหุ้นกันอย่างไร ?

สายพื้นฐาน (VI) กับ สายเทคนิค “ซื้อหุ้น” กันอย่างไร ?

3 min read  

ฉบับย่อ

  • สไตล์การลงทุนในปัจจุบันที่ทั้งมืออาชีพ และนักลงทุนรายย่อยนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายนั้นโดยทั่วไปจะแบ่งได้เป็น 2 สไตล์หลัก ๆ คือ สายพื้นฐาน (VI) และสายเทคนิค 
  • สองแนวทางสามารถทำกำไรได้เหมือนกัน อยู่ที่ว่าเราถูกจริตกับแบบไหนมากกว่ากัน หรือถ้าเราถนัด 2 สองแบบเลยก็สามารถนำทั้ง 2 วิธีมาผสมได้เช่นกัน

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile

สำหรับนักลงทุนมือใหม่คงมีคำถามที่ว่า จะเริ่มต้นเล่นหุ้นเป็นต้องทำอย่างไร ? “ซื้อหุ้น” ขายหุ้นตอนไหนดี ? ถ้าเราลองศึกษาเรื่องการลงทุนในหุ้นมาสักพัก เราจะเห็นว่านักลงทุนหลาย ๆ ท่านก็มีสไตล์การลงทุนของตนเองไม่เหมือนกัน เนื่องจากวัตถุประสงค์ใน การลงทุน องค์ความรู้ที่ได้เรียนมาจากหลายศาสตร์ ความชอบส่วนบุคคล 

พี่ทุยจะมาขออธิบายสไตล์ การลงทุน ในปัจจุบันที่ทั้งมืออาชีพ และนักลงทุนรายย่อยนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายนั้นโดยทั่วไปจะแบ่งได้เป็น 2 สไตล์หลัก ๆ ได้แก่
1. สายพื้นฐาน (VI)
2. สายเทคนิค

ซึ่งทั้ง 2 แนวทางนี้มีแนวคิดในการวิเคราะห์ และจุดเข้าซื้อจุดขายที่แตกต่างกัน โดยเริ่มต้นจาก

1. สายพื้นฐาน (VI)

หรือเรียกชื่อเต็มๆว่า Value Investor ซึ่งแปลเป็นไทยว่า “นักลงทุนเน้นคุณค่า” โดยภาพรวมของการวิเคราะห์สายนี้ก่อนตัดสินใจซื้อหุ้นจะมีแนวคิดหลักอยู่ 2 แบบที่เป็นที่นิยมอย่างแพร่หลายคือ

(1) วิธีวิเคราะห์จากบนลงล่าง (Top – Down Approach)

เป็นการวิเคราะห์โดยเริ่มจาก“วิเคราะห์เศรษฐกิจ” ซึ่งใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่าง ๆ ได้แก่ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ผลผลิตอุตสาหกรรม ดัชนีราคาผู้ผลิต อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ อัตราการว่างงาน หนี้สาธารณะ  ฯลฯ เพราะจะทำให้เข้าใจสถานการณ์ในปัจจุบันของเศรษฐกิจมหภาค ต่อมาก็จะเริ่มที่การ “วิเคราะห์อุตสาหกรรม” เป็นการวิเคราะห์การเติบโตของอุตสาหกรรมต่างๆ การแข่งขันระหว่างอุตสาหกรรม กฎหมายข้อบังคับ และสุดท้าย “วิเคราะห์บริษัท” โดยดูจากรูปแบบการดำเนินธุรกิจ โอกาสเติบโต ผลประกอบการของบริษัท ฐานะทางการเงินของบริษัท คำนวณอัตราส่วนทางการเงิน จนได้หุ้นที่มีคุณภาพ

(2) ประเมินมูลค่าหุ้น 

เมื่อนักลงทุนคัดเลือกหุ้นจากขั้นตอนแรกได้แล้ว เราจึงมาประเมินมูลค่าของหุ้น เพื่อเทียบกับราคาปัจจุบันในตลาดว่าหุ้นที่เราเลือกมานั้นมีราคาที่เหมาะสมแล้วรึยัง โดย read money ขอนำวิธีประเมินมูลค่าหุ้นที่นักลงทุนนิยมกันมากและง่ายที่สุดนั้นก็คือ P/E Ratio วิธีคิดก็คือ

P/E Ratio = ราคาตลาดของหุ้น / กำไรต่อหุ้น

ตัวอย่างเช่น บริษัท read money มีกำไรต่อหุ้นเท่ากับ 2 บาท โดยราคาตลาดของหุ้นในปัจจุบันเท่ากับ 15 บาท ดังนั้น P/E Ratio จะเท่ากับ 7.5 เท่า(15/2) จากนั้นนักลงทุนนำค่า P/E Ratio ที่หาได้ไปเทียบกับ P/E Ratio ของอุตสาหกรรมนั้นโดยสามารถเข้าไปดูได้ที่ www.set.or.th

> ถ้า P/E Ratio ของบริษัทที่เราประเมิณมีค่าน้อยกว่า P/E Ratio ของอุตสาหกรรมนักลงทุนควร “ซื้อ” เพราะราคาที่แท้จริงของหุ้นถูกกว่าราคาตลาดในปัจจุบัน

> ถ้า P/E Ratio ของบริษัทที่เราประเมิณมีค่ามากกว่า P/E Ratio ของอุตสาหกรรมนักลงทุนควร “ขาย” เพราะราคาที่แท้จริงของหุ้นแพงกว่าราคาตลาดในปัจจุบัน

2. สายเทคนิค

สำหรับนักลงทุนสายนี้จะศึกษาพฤติกรรมของราคาหุ้นผ่าน “กราฟราคา” โดยจะอาศัยข้อมูลในอดีต วอลลุ่มการซื้อ อินดิเคเตอร์ต่าง ๆ ในการคาดการณ์ราคาหุ้น และไม่ค่อยสนใจในรายละเอียดพื้นฐานของหุ้น

นักลงทุนสายนี้มีความเชื่อที่ว่า “ราคาจะสะท้อนทุกอย่างไว้หมดแล้ว” ซึ่งหมายความว่า พื้นฐานของกิจการจะดีหรือไม่ ผลประกอบการจะเป็นอย่างไร จะมีข่าวดีหรือข่าวร้าย ราคาจะเป็นตัวบอก Story ของหุ้นตัวนั้นเอง สำหรับการวิเคราะห์จุดซื้อ-จุดขายของสายเทคนิคที่เพิ่งเริ่มต้นนั้นมีแนวทางที่เป็นที่นิยมกันอยู่ 3 แบบคือ

(1) Buy on dip

จะวิเคราะห์จากแนวโน้มที่เป็นขาขึ้น(up trend) โดยราคาจะย่อตัวลงมาจังหวะที่ย่อตัวนักลงทุนจะใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA) เป็นจุดที่ใช้เข้าซื้อ โดยนำราคาหุ้นย้อนหลัง (ส่วนมากจะใช้ 5,10,15,35,89,200 วัน) มาคำนวณ

(2) Channel Trade

จะวิเคราะห์จากแนวโน้มที่แกว่งตัวออกข้าง (Sideway) โดยจะตีกรอบแนวรับแนวต้านเพื่อวิเคราะห์จากนั้นก็ “ซื้อหุ้น” ที่แนวรับ และขายที่แนวต้าน วิธีนี้เป็นวิธีที่นักลงชอบมากที่สุดเพราะสามารถทำกำไรได้ง่ายและเร็ว

(3) Break out

วิธีนี้เป็นการ ซื้อหุ้น ที่ค่อนข้างได้เปรียบในเรื่องของความคุ้มทุนในการเข้าซื้อ เพราะจะซื้อหุ้นเมื่อราคาเริ่มขยับทะลุแนวต้านขึ้นไปเพื่อเป็นสัญญาณที่คอนเฟิร์มว่าหุ้นกำลังจะเปลี่ยนแนวโน้มไปเป็นขาขึ้น เหมือนเราซื้อหุ้นที่ต้นน้ำ ดังนั้นถ้าเปลี่ยนแนวโน้มได้จริงๆนักลงทุนจะได้หุ้นที่มีต้นทุนที่ต่ำมากๆและสามารถถือสร้างผลตอบแทนได้เยอะ 

จากที่พี่ทุยได้นำแนวทางของ 2 แนวทางมาให้ลองเลือกกันดูว่า การลงทุน ตัวเราเหมาะกับแนวไหนมากกว่านั้น ต้องบอกก่อนว่าทั้งสองแนวทางสามารถทำกำไรได้เหมือนกัน อยู่ที่ว่าเราถูกจริตกับแบบไหนมากกว่ากัน หรือถ้าเราถนัด 2 สองแบบเลยก็สามารถนำทั้ง 2 วิธีมาผสมได้เช่นกัน เช่น เราอาจจะใช้สายพื้นฐานหาหุ้นที่มีคุณภาพดีได้แล้ว จากนั้นเรานำสายเทคนิคมาใช้เพื่อหาจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมที่สุดในแต่ละครั้ง รวมถึงการกำหนดจุดขายเมื่อหุ้นมีการกลับเทรนด์ เป็นต้น

แต่สิ่งที่สำคัญที่นักลงทุนทุกคนต้องมี คือ ไม่ว่าจะวิเคราะห์ด้วยวิธีใดต้องกำหนดจุด cut loss ไว้เสมอ

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile

59 Comments

  • Top Crypto Casinos

    I'm really loving the theme/design of your site. Do you ever run into any web browser compatibility problems? A number of my blog readers have complained about my website not working correctly in Explorer but looks great in Opera. Do you have any suggestions to help fix this issue?
  • 7bit casino

    I've been surfing online greater than three hours these days, but I never found any fascinating article like yours. It is pretty price sufficient for me. In my view, if all website owners and bloggers made just right content material as you did, the web shall be a lot more helpful than ever before.
  • ShaynaMtMi

    acknowledgements dissertation [url="https://accountingdissertationhelp.com"]undergraduate dissertation[/url] writing a dissertation methodology
  • Breen

    Meng Wei, a spokesperson for the NDRC, said that risks from the production and trading of cryptos are becoming prominent and it has adverse effects on economic and social development, emission reduction and energy conservation. The result of this saw Bitcoin’s highest prices sliced in half in June, with the coin struggling to break out of the low to mid $30k price range until it received a welcome boost from Tesla CEO Elon Musk in his appearance at major Bitcoin conference in July. UST is closely watched both because of the novel way in which it maintains its 1:1 dollar peg and because its founders have set out plans to build a reserve of $10 billion worth of bitcoin to back the stablecoin, meaning volatility in UST could potentially spill over into bitcoin markets. read more “The overall market has noticed the high correlation to Bitcoin prices and the general equities markets,” says Armando Aguilar, head of alternative strategies and research for Ledn, a digital asset savings and credit platform. “The S&P 500 and NASDAQ have had the largest correlations to Bitcoin with 0.88% and 0.91%, respectively. A correlation of one means that they move equally one to the other.” https://classified.citylive.com/index.php?page=user&action=pub_profile&id=734784 Bitcoin(ish) companies that own BTC Marathon Digital Holdings, a US bitcoin mining company, increased its bitcoin holdings to around 5,518 bitcoins as of May 2021. The company purchased approximately 4,813 bitcoins at an average price of $36,857 in January 2021. From January to May 2021, it has produced 580.5 newly minted bitcoins. Hut 8 Mining, another bitcoin mining company based in Canada, holds more self-mined bitcoin than any other bitcoin miner or public company. "The absence of fundamentals and valuations makes it a bad fit for a 401(k) plan," she said, adding that bitcoin's price is usually driven by speculators. These are individuals who try to convince others that bitcoin's price will continue to go up. "In 2021, cryptos became easier to purchase within apps consumers were already using, and while major financial institutions embraced crypto investments," said Insider Intelligence forecasting analyst Nazmul Islam. "Add hype surrounding meme stocks like Dogecoin to this easier accessibility, and you have a huge spike in ownership rates."
  • JoeteMtMi

    phd dissertation peer reviewing help [url="https://bestdissertationwritingservice.net"]dissertation topics[/url] dissertation help service
  • JoeteMtMi

    phd dissertation writing service [url="https://bestdissertationwritingservice.net"]how long is a doctoral dissertation[/url] dissertation vs thesis
  • ChandaMtMi

    psychology dissertation [url="https://businessdissertationhelp.com"]phd dissertation help proposal[/url] writing a doctoral dissertation
  • AvivaMtMi

    ma dissertation writing service [url="https://customdissertationwritinghelp.com"]dissertation help in delhi[/url] average dissertation length
  • amord

    Sie können problemlos im Novoline online Casino mit Echtgeld spielen. Um das Spiel in solchen Casinos anzufangen, müssen Sie unbedingt auf der Webseite vom Anbieter registriert sein. Ohne Anmeldung ist das Spiel um Echtgeld unmöglich. Es lohnt sich auch zu sagen, dass Sie unbedingt auch die Zahlungsmittel für sich auswählen müssen. Novoline online Echtgeld Casinos mit PayPal sind empfehlenswert. Nachdem 1996 zum ersten Mal mit Echtgeld in einem online Casino gespielt wurde, ahnte noch niemand, dass die online Casinos eine solch extreme Popularität erreichen sollten. So gibt es heute wahrscheinlich mehr als 1500 online Casinos weltweit. Die komplette Kasinobranche macht online mittlerweile einen Gewinn von ca. 50 Milliarden $ weltweit. Bei einer Randerscheinung kann man also wirklich nicht mehr sprechen. https://wiki-room.win/index.php/Casino_netent Für alle Fans von Klassikern gibt es jetzt viele Spielautomaten, welche das Konzept des guten alten einarmigen Banditen verfolgen. Natürlich könnt ihr hier wie immer ohne Anmeldung jeden einarmigen Banditen kostenlos spielen. Vielen kennen die Slots nur aus echten Live Casinos und Las Vegas, an der rechten Seite ist ein Hebel und wenn man daran zeiht startet das Spiel. Das ganze geht aber auch online, ohne Anmeldung und ohne echtes Geld. Hier habt Ihr die Möglichkeit Einarmiger Bandit kostenlos spielen zu können. Die Beliebtheit der Spielautomaten wuchs in den nächsten Jahren und alsbald waren die Spielgeräte in verschiedenen Etablissements vertreten. Als die Verluste der Spieler zunahmen und das Glücksspiel in Verruf geriet, verschwanden die Automaten nach und nach. Oder sie erhielten eine neue Aufgabe und zwar die Ausgabe von Kaugummi. Das heute gern verwendete „BAR“-Symbol, welches Spielern sehr häufig bei klassischen Früchte-Slots begegnet, ist das Brand-Logo der Bell-Fruit Company, einem Produzenten von Kaugummi. Diese Umfunktionierung ist auch ein Grund, warum die Automaten bis heute in England als „Fruit Machines“ bezeichnet werden.
  • DortheaMtMi

    +writing help [url="https://customthesiswritingservices.com"]dissertation writing guide[/url] writing a doctoral dissertation
  • VerieeMtMi

    a dissertation [url="https://dissertationhelperhub.com"]tips for dissertation writing[/url] buy a dissertation
  • GlynnisMtMi

    dissertation writing service [url="https://dissertationhelpexpert.com"]proposal and dissertation help 3000 words[/url] dissertation writing assistance
  • SuzannMtMi

    phd dissertation writing service [url="https://dissertationhelpspecialist.com"]marketing acknowledgement[/url] rfp writing services
  • online games

    I appreciate, cause I found exactly what I was looking for. You have ended my four day long hunt! God Bless you man. Have a nice day. Bye
  • casino games

    Great wordpress blog here.. It’s hard to find quality writing like yours these days. I really appreciate people like you! take care
  • SalliMtMi

    find a dissertation [url="https://dissertationwritingcenter.com"]what is a dissertation paper[/url] dissertation acknowledgement sample
  • DarsieMtMi

    doctoral dissertation [url="https://examplesofdissertation.com"]medical dissertation writing service[/url] premium dissertation writing service
  • TandiMtMi

    safe online casino [url="https://1freeslotscasino.com"]biggest online casino bonus[/url] mobile gambeling
  • MabelleMtMi

    help dissertation dissertation help [url="https://helpwithdissertationwritinglondon.com"]dissertation proposal writing service[/url] phd dissertation help download
  • TandiMtMi

    usa casinos online [url="https://1freeslotscasino.com"]online us casinos[/url] welcome bonus casino
  • JenneeMtMi

    writing your dissertation in [url="https://professionaldissertationwriting.com"]best dissertation writing services uk[/url] master dissertation
  • AbagaelMtMi

    best casino bonuses [url="https://9lineslotscasino.com"]casino no deposit bonus win real money usa[/url] online casino free bonus
  • HerminaMtMi

    dissertation proposal methodology example archived [url="https://professionaldissertationwriting.org"]dissertation editing help[/url] help with my dissertation
  • ShaylaMtMi

    casino bonuses online [url="https://all-online-casino-games.com"]online gambling sites no deposit[/url] deposit bonus casino
  • AudreMtMi

    uf dissertation format [url="https://writing-a-dissertation.net"]dissertation writing memes[/url] dissertation help near me
  • HestiaMtMi

    dissertation thesis writing [url="https://writingadissertationproposal.com"]dissertation writing guide[/url] thesis dissertation
  • VerenaMtMi

    free casino bonus [url="https://casino8online.com"]online casinos us[/url] no deposit casino
  • DixieMtMi

    best bonus casinos [url="https://casino-online-jackpot.com"]no deposit casino[/url] online casinos for us players
  • LaureenMtMi

    casino play for real money [url="https://casino-online-roulette.com"]online real casino[/url] free sign up bonus online casino
  • FranniMtMi

    blackjack real money [url="https://cybertimeonlinecasino.com"]free sign up bonus online casino[/url] biggest online casino bonuses
  • PearlMtMi

    gambling casino online bonus [url="https://download-casino-slots.com"]online casino free money[/url] no deposit casino online
  • BobbieMtMi

    casino deposit bonus [url="https://firstonlinecasino.org"]gambling bonuses[/url] online casinos for usa players
  • LeslieMtMi

    casino no deposit bonus win real money usa [url="https://free-online-casinos.net"]no deposit free bonus casino[/url] casinos online usa
  • Ralph

    Hey there! I could have sworn I've been to this site before but after browsing through some of the post I realized it's new to me. Nonetheless, I'm definitely delighted I found it and I'll be book-marking and checking back frequently!|
  • Dorian

    I loved as much as you'll receive carried out right here. The sketch is tasteful, your authored subject matter stylish. nonetheless, you command get got an nervousness over that you wish be delivering the following. unwell unquestionably come further formerly again as exactly the same nearly very often inside case you shield this hike.|
  • Twanna

    Hello Dear, are you truly visiting this website on a regular basis, if so after that you will without doubt take nice know-how.|
  • Shannon

    Link exchange is nothing else except it is just placing the other person's web site link on your page at suitable place and other person will also do similar in favor of you.|
  • Roxy

    Somebody essentially lend a hand to make critically posts I might state. That is the very first time I frequented your web page and up to now? I surprised with the analysis you made to make this actual put up extraordinary. Magnificent activity!|
  • HonorMtMi

    avast secureline vpn [url="https://freehostingvpn.com"]free vpn services[/url] best us vpn service
  • TrudieMtMi

    online casino free bonus [url="https://internet-casinos-online.net"]real money casinos[/url] real money no deposit casino
  • TeddieMtMi

    vpn youtube free [url="https://freevpnconnection.com"]kim komando best vpn[/url] best ios vpn
  • JaynellMtMi

    free signup bonus no deposit casino [url="https://newlasvegascasinos.com"]free sign up bonus no deposit casino[/url] online casino no deposit bonus 2021
  • MarrileeMtMi

    best vpn services 2019 [url="https://free-vpn-proxy.com"]kodi vpn[/url] buy usa vpn
  • JenneeMtMi

    vpn router best buy [url="https://imfreevpn.net"]buy vpn paypal[/url] how to buy vpn online
  • DulceaMtMi

    online casino best bonus [url="https://onlinecasinofortunes.com"]no deposit bonus[/url] casino games for money
  • JenneeMtMi

    free vpn apk [url="https://imfreevpn.net"]best vpn service for china[/url] which free vpn is best?
  • CarolanMtMi

    casino no deposit welcome bonus [url="https://onlinecasinosdirectory.org"]real money casino games[/url] top online casinos
  • AshleighMtMi

    what is vpn service [url="https://ippowervpn.net"]best vpn router 2022[/url] express vpn
  • FanyaMtMi

    free welcome bonus no deposit [url="https://onlineplayerscasino.com"]usa casino online[/url] casino bonus no deposit
  • KelseyMtMi

    browsec vpn [url="https://rsvpnorthvalley.com"]best free vpn for netflix[/url] setupvpn - lifetime free vpn
  • CarolinMtMi

    free spins casino [url="https://ownonlinecasino.com"]casino bonuses online[/url] online casinos that pay real money
  • LaurellaMtMi

    tunnelbear vpn free [url="https://shiva-vpn.com"]best vpn protocol[/url] tor free vpn
  • FifineMtMi

    usa casino online [url="https://trust-online-casino.com"]online usa casinos[/url] bonus casino
  • SheelaghMtMi

    vpn services [url="https://superfreevpn.net"]vpn client[/url] best vpn service review
  • SheelaghMtMi

    best vpn for firestick 2022 [url="https://superfreevpn.net"]best vpn for school[/url] best vpn for pc
  • FifineMtMi

    best casino sites [url="https://trust-online-casino.com"]online casinos free money[/url] online casino no deposit welcome bonus
  • SheelaghMtMi

    zenmate vpn [url="https://superfreevpn.net"]best vpn for streaming[/url] free vpn for firestick
  • FifineMtMi

    bonus casino [url="https://trust-online-casino.com"]casinos sites[/url] casino sign up bonus no deposit
  • GwenoreMtMi

    mobile casino sites [url="https://vrgamescasino.com"]casino signup bonus no deposit[/url] online gambling reviews

ใส่ความเห็น

error: