กองทุนหุ้นดีมีธรรมาภิบาล ลงทุนง่ายไม่ปวดหัว

ช่วงนี้เป็นช่วงที่ตลาดหุ้นไทยมีข่าวไม่ค่อยดีออกมาค่อนข้างเยอะ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องการลงบัญชีงงๆ ปิดงบกันแบบมึนๆ รวมไปถึงการเบี้ยวหนี้แบบที่ไม่เคยเป็นมาก่อน ทำให้นักลงทุนหลายๆคนเริ่มเอาเงินไปลงทุนที่ต่างประเทศแทนก็เยอะ หรือบางคนก็ส่ายหัวให้กับตลาดหุ้นเลยก็มีเหมือนกัน

พี่ทุยว่าประเด็นอันนี้น่าเป็นห่วงนะ เพราะถึงแม้การซื้อหุ้นเราจะมีความเป็นเจ้าของกิจการก็จริง แต่ก็ต้องยอมรับว่าเราไม่มีได้สิทธิ์ในการบริหารแต่อย่างใด ถ้ามีก็แทบไม่มีผลอะไรถ้าเราไม่ใช่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ทำให้นักลงทุนแบบเราจะเห็นแค่สินค้าและบริการของหุ้นตัวนั้น รวมไปถึงการเข้าประชุมผู้ถือหุ้นและงบการเงินที่ออกมาทุกๆ 3 เดือนเป็นหลัก เราจะมั่นใจได้ยังไงว่า เราวางเงินไว้ถูกที่ถูกบริษัทจริงๆ ?

ถ้าเราอยากเลือกลงทุนกับบริษัทที่มีธรรมาภิบาลที่ดี ที่มั่นใจได้ว่าลงทุนกับบริษัทไปแล้วในระยะยาวจะไม่มีปัญหาเรื่องการโกงอะไรแบบนี้ จริงๆเมืองไทยเราก็มีทั้ง THAI Institute of Directors (IOD) เป็นโครงการสำรวจการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียนไทย ว่ากรรมการ / ผู้บริหารเป็นอย่างไร แล้วเค้าจะทำการประเมินบริษัทแล้วให้คะแนนออกมา

แล้วก็ Collective Action Coalition Against Corruption (CAC) อันนี้เป็นโครงการแนวร่วมปฏิบัติของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต ปัจจุบันมีเข้าร่วม 262 บริษัท

สำหรับใครที่อยากลงทุนหุ้นแนวนี้ที่มีธรรมาภิบาลดี (Good Governance) พี่ทุยขอแนะนำ SCBTHAICG จาก บลจ.ไทยพาณิชย์ ซึ่งรูปแบบการลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนอย่างยั่งยืนของ SCBTHAICG ก็คือ ESG ประกอบด้วย

E – Environment ใส่ใจสิ่งแวดล้อม เน้นบริหารทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อการเติบโตแบบยั่งยืนทั้งตัวบริษัทและโลกของเรา
S – Social มีนโยบายในการบริหารทรัพยกรบุคคลอย่างเท่าเทียมกัน มีการสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับชุมชนและสังคม และ มีความปลอดภัยในสภาพแวดล้อมการทำงาน 
G – Governance เป็นบริษัทที่มีธรรมาภิบาลดี มีการกำกับดูแลที่ดี ดำเนินงานกันอย่างโปร่งใส บริหารความเสี่ยงชัดเจน และต่อต้านการทุจริตและคอร์รัปชั่นอย่างสุดชีวิต

SCBTHAICG จะเน้นลงทุนหุ้นที่ได้รับการประเมินจาก THAI IOD 4 ดาวขึ้นไปเท่านั้น และต้องเป็นสมาชิก CAC แปลว่าต้องเป็นหุ้นที่มีธรรมาภิบาลดีมากๆแน่เลย นอกจากนี้ SCBTHAICG ยังเลือกหุ้นที่มีความใส่ใจสิ่งแวดล้อมและสังคมด้วย เพื่อการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว
ไม่เพียงเท่านั้นผู้จัดการกองทุนยังทำการคัดเลือกหุ้นจากกลุ่มดังกล่าว โดยเน้นดูสภาพคล่อง และปัจจัยทางด้านคุณภาพเป็นหลัก ไม่ว่าจะเป็นด้านลักษณะการดำเนินธุรกิจ ความสามารถในการสร้างกำไร ธรรมาภิบาล เป็นต้น ซึ่งจะไม่มีข้อจำกัดทางด้านกลุ่มอุตสาหกรรมในการคัดเลือกหุ้นด้วยนะ หลังจากนั้นจะทำการให้น้ำหนักในหุ้นแต่ละตัวในสัดส่วนที่เท่ากัน โดยอาจจะให้น้ำหนักเพิ่มกับหุ้นที่มีความเกี่ยวข้องกับ ESG ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

โห……เป็นกองทุนที่ใส่ใจสิ่งแวดล้อม สังคมและธรรมาภิบาลสุดๆ แถมยังคัดเลือกหุ้นที่มีคุณภาพให้กับนักลงทุนอีก

หลายๆคนอาจจะเกิดคำถามประมาณว่า… หุ้นคนดี จิตใจงามแบบนี้จะสร้างกำไรในระยะยาวได้จริงๆเหรอ ? เพราะต้องเสียเงินไปกับการพัฒนาคน ดูแลสิ่งแวดล้อม แถมซื่อตรง ไม่คดโกงจ่ายภาษีเต็มๆแบบนี้

งั้นพี่ทุยขออนุญาตพาไปดูหุ้นกลุ่ม ESG ที่มีผลการดำเนินงานโดดเด่นเมื่อเทียบกับหุ้นทั่วไปในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาบอกได้เลยว่าเกร๋กู๊ดมากๆ จากรูปด้านล่างจะเห็นได้ว่าผลตอบแทนของหุ้นกลุ่ม ESG แทนที่ค่าด้วย MSCI World ESG Leaders Net Return Index ซึ่งเป็นค่าผลตอบแทนเฉลี่ยของหุ้นกลุ่มนี้ให้ผลตอบแทนชนะตลาดหุ้นโดนเฉลี่ยทั่วโลกด้วยแล้วเพื่อเป็นการยืนยันว่าการลงทุน ESG กำลังเป็นที่น่าจับตามอง

• ที่มา Bloomberg ณ 16 สิงหาคม 2560  
  ผลการดำเนินงานในอดีต   มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ต้องบอกว่าเทรนด์ของโลกกำลังให้ความสำคัญกับสิ่งแวดล้อม สังคมและธรรมาภิบาลมากขึ้นเรื่อยๆ ทั้งตัวบริษัทเองก็ไม่ได้ทำเพื่อ CSR บริษัทเพียงอย่างเดียว แต่ใส่ใจเรื่อง ESG มากขึ้นจริงๆ สังเกตได้จากการลงทุนในสินทรัพย์อย่างยั่งยืนทั่วโลก

• ที่มา : 2016 Global Sustainable Investment Review Research of Global Sustainable Investment Alliance (GSIA)

แล้วจากผลสำรวจโดยเฉพาะนักลงทุนกลุ่ม Millennials หรือ Gen-Y ก็เชื่อว่าการลงทุน ESG จะเห็นผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาวได้จริงๆ

• ที่มา : Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing 2017 “Sustainability Signals” Report

พี่ทุยว่าหุ้นที่มีธรรมาภิบาลดี (Good Governance) แล้วยังให้ความสำคัญกับสิ่งแวดล้อมและสังคมด้วย ยังไงในระยะยาวก็น่าจะได้รับการสนับสนุนที่ดีจากลูกค้าที่ใช้บริการ แล้วเราก็ไม่ต้องมานั่งกังวลด้วยว่าผู้บริหารบริษัทจะเล่นไม่ซื่อกับเราหรือเปล่า

พี่ทุยว่าเวลาที่เราจะลงทุนอ่านงบการเงิน วิเคราะห์สถานการณ์ก็เหนื่อยพอแล้ว ถ้าต้องให้พี่ทุยมานั่งอ่านใจของผู้บริหารด้วย พี่ทุยคนนึงของบายดีกว่า ของแบบนี้รู้หน้าไม่รู้ใจ เสี่ยงแบบฝุดๆไปเลย

ถ้าอยากเข้าใจเพิ่มมากขึ้น ลองมาอ่านการ์ตูนสนุกๆได้ข้างล่างนี้เลย..