สรุป “ค่าเงิน” สกุลต่างๆ แข็ง-อ่อนสุด ในปี 2019

ปี 2019 เป็นปีที่น่าตื่นเต้นสำหรับ USD เหมือนกันนะ เราจะเห็นได้ว่าเมื่อดูจาก US Dollar Index แล้ว ค่าเงินมีความผันผวนพอสมควรเลย ประเด็นหลักที่ทำให้ USD ขยับขึ้นลงอย่างต่อเนื่องตลอดเวลาก็คงหนีไม่พ้นเรื่องของ สงครามการค้า ที่ตอนนี้ดูเหมือนจะเบาบางลงไป แต่ก็ยังมีความไม่แน่นอนทางการเงินเนี้ยแหละ รวมถึงยังมีประเด็นเรื่องการเติบโตของเศรษฐกิจที่ไปได้ช้ากว่าที่คาด ที่ถือว่าเป็น 2 ปัจจัยหลักที่กระทบเลยทีเดียว ทำให้ในปี 2020 หลาย ๆ สำนักออกมามองว่าก็ยังมีความเสี่ยงมากกว่าค่าเงินเยนของญี่ปุ่น หรืออย่างทองคำเป็นอะไรที่น่าสนใจมากกว่าสำหรับการลงทุน

เงินยูโรในปี 2019 ก็ยังอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ถ้าใครยังจำกันได้เราเคยต้องแลกด้วยเงิน 50 กว่าบาทเพื่อได้ 1 ยูโร แต่ ปัจจุบันเหลือเพียงประมาณ 34 บาทเท่านั้นเอง เรียกว่าตลอดระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมามูลค่าเงินยูโรลดลงอย่างมาก มีปัจจัยหลาย ๆ อย่างเข้ามากระทบไม่ว่าจะเป็น ตัวเลขเศรษฐกิจที่ไม่ค่อยดีนัก ปริมาณหนี้อย่างมหาศาลของกลุ่มยูโรโซนด้วยกันที่ยังหาทางออกไม่ได้ รวมไปถึงประเด็นเรื่อง Brexit ที่ยังไม่ได้ข้อสรุปอย่างแน่ชัดด้วย

ปี 2019 เป็นปีที่ค่าเงินปอนด์ถูกพูดถึงไม่น้อยเลยทีเดียว เพราะมีช่วงหนึ่งที่ค่าเงินปอนด์ทำจุดต่ำสุดในรอบ 20 ปี ชนิดที่ว่าเอาเงินบาทไม่ถึง 37 บาทก็สามารถแลกได้ 1 ปอนด์แล้ว ประเด็นหลักที่กดดันค่าเงินปอนด์ คือ ประเด็นเรื่องการแยกตัวออกจาก Euro Zone หรือที่เราเรียกกันว่า Brexit ว่าออกมาแล้วจะค้าขายอย่างไร ถ้ามีกำแพงภาษีขึ้นมาการที่สินค้าอังกฤษจะออกไปขายให้ยูโรโซนจะทำได้ดีเหมือนเดิมหรือไม่ รวมถึงในปี 2019 ยังมีความน่ากังวลจากประเด็นทางการเมืองด้วย เพราะช่วงเดือนธันวาคม 2019 ที่ผ่านมามีการเลือกตั้ง ซึ่งสุดท้าย Boris ก็ยังคงนั่งตำแหน่งนายกฯต่อไป ทำให้แรงกดดันลดลง ช่วงปลายปีค่าเงินปอนด์เลยดีดตัวกลับมาอย่างเห็นได้ชัด

ภาพรวมในปี 2019 ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นถือว่าแข็งตัวขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์ อย่างที่เรารู้กันว่าฝั่งเอเชียบ้านเราถูกมองว่ามีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าฝั่งอเมริกาและยุโรป ประกอบกับการขยายตัวที่ช้าลงของ Balance Sheet ของ BOJ ทำให้เมื่อมองให้มุมเทียบกับอเมริกาแล้วดูมีภาษีที่ดีกว่า

ปี 2019 ดูเหมือนจะกลายเป็นปีชงของพี่จีนแผ่นดินใหญ่ ถ้าดูจากกราฟค่าเงิน จะเห็นได้ว่าอ่อนค่าลงเมื่อเทียบค่าเงินดอลลาร์อย่างชัดเจน เหตุผลหนึ่งก็มาจาก “สงครามการค้า” ที่เราได้ยินกันเนี้ยแหละ ประเด็นหลักคือ อเมริกาจะเพิ่มภาษีนำเงินเข้ากับสินค้าที่มาจากประเทศจีน ทำให้สินค้าจีนแพงขึ้น สิ่งที่จีนตอบโต้กลับ คือ ลดค่าเงินของตัวเองเพื่อชดเชยส่วนของภาษี เพื่อให้สินค้าส่งออกของจีนถูกลงนั่นเอง

ค่าเงินบาทในปี 2019 ต้องบอกเลยว่าแข็งขึ้นมาจนแทบจะทุกคนบ่นเป็นเสียงเดียวกันว่าแข็งเกินไปแล้ว เหตุผลหนึ่งก็มาจากการเกินดุลบัญชีเดินสะพัดอย่างต่อเนื่อง ทำให้ทุนสำรองระหว่างเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทางธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เองก็มีการแทรกแซงค่าเงินไม่ให้ผันผวนมากจนเกินไป ซึ่งก็สามารถแทรกแซงได้เพียงระยะสั้นเท่านั้น สุดท้ายค่าเงินก็วิ่งไปสู่จุดดุลยภาพของตัวมันเองเสมอ หลังจากนี้ก็ยังคงมีแนวโน้มที่น่าจะแข็งตัวมากขึ้นไปอีก

ปี 2019 เป็นปีที่ Bitcoin กลับมาทำผลตอบแทนได้อย่างสนใจอีกครั้ง

ถ้าใครซื้อต้นปีแล้วกลับมาขายปลายปีที่ได้ผลตอบแทนมากกว่า 100% เลยทีเดียว หรือถ้าใครดวงดีสามารถขายที่จุดสูงสุดก็จะได้มากกว่า 300% เลยทีเดียว ปี 2019 นี้เป็นปีที่มีข่าวเกี่ยวกับ Cryptocurrency และ Blockchain เยอะมาก ประเด็นหลักมาจากประธานาธิบดี สี จิ้น ผิง ที่จะผลักดันเทคโนโลยี Blockchain เพราะเป็นอะไรที่น่าสนใจ

ถ้า Facilities ที่รองรับการใช้งาน ยิ่งมีการรองรับมากขึ้นเท่าไหร่ แนวโน้มของราคา Bitcoin ก็จะยิ่งมีแนวโน้มที่เพิ่มสูงขึ้นมากเท่านั้น เพราะสามารถใช้จ่ายได้อย่างคล่องตัวมากขึ้น ถ้าหากจีนประกาศใช้งานขึ้นมาจริง ๆ แน่นอนว่า Demand มหาศาลของคนจีนทั้งประเทศจะแห่เข้ามาที่สกุลเงินดิจิทัล ก็ยิ่งน่าจะทำให้ราคาปรับตัวขึ้นได้

แต่ส่วนตัวแล้วพี่ทุยยังมองว่า Bitcoin ยังคงสามารถเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ถือว่าสอบตกเหมือนกัน เพราะราคาค่อนข้างมีความผันผวนพอสมควรเลยทีเดียว แต่ถ้ามองในแง่มุมของการเก็งกำไรก็ถือว่า High Risk High Return ซึ่งน่าสนุกอยู่เหมือนกัน