“วอร์เรน บัฟเฟตต์” ถือเป็นนักลงทุนในหุ้นระยะยาวที่ประสบความสำเร็จคนนึงของโลก และด้วยประสบการณ์การลงทุนที่มีมาอย่างยาวนาน พี่ทุยว่าก็เป็นธรรมดาที่นักลงทุนทั่วโลกย่อมจับตามองความเคลื่อนไหวหรือมุมมองของวอร์เรนที่มีต่อตลาดหุ้นอยู่ตลอดเวลา
ในปีนี้นับตั้งแต่ต้นปีมา ตลาดหุ้น S&P 500 ของสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นมาประมาณ 20% ด้วยการคาดการณ์ของนักลงทุนจากโนยบายของทรัมป์ เช่น Tax reform หรือการผ่อนปรนข้อบังคับของสถาบันการเงินต่างๆลง แต่ GDP ในช่วงที่ผ่านมาก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นมาเยอะเท่าที่ควร
เมื่อไตรมาส 2 ปีนี้ พี่ทุยเห็นข่าวแว่วๆมาว่า ในพอร์ตกองทุน Berkshire Hathaway ของคุณปู่วอร์เรนหันกลับมาถือเงินสดในมือมากที่สุดเกือบ 1 แสนล้านดอลร์ลาร์ ซึ่งจริงๆแล้ววอร์เรนได้เริ่มปรับพอร์ตมาถือเงินสดเพิ่มขึ้นมาเรื่อยๆตั้งแต่ปี 2013 แล้ว เนื่องจากอย่างที่หลายๆคนรู้กันว่าสภาวะตลาดหุ้นของสหรัฐอเมริกาตอนนี้ราคาหุ้นมันสูงเกินความเป็นจริงไปแล้ว วอร์เรนเลยมองว่าการถือเงินสดปลอดภัยกว่า
การกลับมาถือเงินสดของวอร์เรนตอนนี้ ทำให้นักลงทุนต่างคาดเดากันว่าตลาดหุ้นกำลังจะมีการปรับตัวครั้งใหญ่ นักวิเคราะห์หลายสำนักก็ต่างมองว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะปรับตัวลง ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นอีกไม่นานใน 3- 4 เดือนข้างหน้านี้ ในขณะที่ตอนนี้ตลาดพันธบัตรอัตราผลตอบแทนก็ปรับลดลงมาอย่างรวดเร็วมากตั้งแต่ปีก่อน มีพันธบัตรจำนวนเยอะมากที่ให้ดอกเบี้ยติดลบ จนทำให้ผลตอบแทน Global Yield ลดลงต่ำสุดในประวัติศาสตร์รอบ 500 ปี
พี่ทุยว่าการที่วอร์เรนเพิ่มการถือเงินสด วอร์เรนอาจจะมองแล้วว่ากำไรหรือผลประกอบของบริษัทในตลาดไม่น่าจะสามารถขึ้นมาได้ตามราคาหุ้นที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน นี่อาจเป็นสัญญาณเตือนให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนให้มากขึ้น ถ้ามองว่าหุ้นที่เราถืออยู่ไม่น่ามีความสามารถในการทำกำไรได้ ก็อาจจะถึงเวลาที่ต้องปรับพอร์ตลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง แล้วหันไปเก็บสินทรัพย์ปลอดภัยให้มากขึ้นแทน หรือเก็บกระสุนรอโอกาสในการช้อนซื้อหุ้นในราคาที่ถูกลงดีกว่า
