เลือกลงทุนหุ้นกู้ยังไง ไม่ให้โดนเบี้ยว ?

ตราสารหนี้เป็นการลงทุนที่มีหลายประเภทอัตราผลตอบแทนและความเสี่ยง ปกติเราใช้ Credit Rating ไว้ใช้ประเมินว่าหุ้นกู้ตัวนี้น่าซื้อหรือไม่ วันนี้พี่ทุยจะสรุปการพิจารณา Credit Rating แบบเข้าใจง่าย ๆ ให้ฟังกัน ส่วนใครที่สนใจมองหาหุ้นกู้อยู่ พี่ทุยเองก็มีหุ้นกู้ SA ที่เตรียมออกขายมาแนะนำกัน

สำหรับคนที่ลงทุนตราสารหนี้อยู่หรือกำลังคิดจะลงทุนต้องรู้จักสิ่งที่เรียกว่า “Credit Rating” กันมาบ้างอย่างแน่นอน

Credit Rating คือ การประเมินความเสี่ยงของตราสารหนี้ตัวนี้ว่ามีความเสี่ยงเป็นอย่างไร ยิ่งมีเกรดที่สูงก็แปลว่ายิ่งปลอดภัย ซึ่งเราสามารถแบ่งเกรดเพื่อเป็นแนวทางให้กับนักลงทุน ได้เป็น 2 ส่วนหลักก็คือ

1. Investment Grade
2. Non-Investment Grade

พอเรามีการแบ่งเกรดได้เป็น 2 ส่วนหลักแล้ว หลาย ๆ อาจจะคิดว่าหุ้นกู้ที่อยู่ใน Non-Investment Grade นั้นห้ามลงทุนเด็ดขาด เพราะความเสี่ยงสูงแน่นอน แต่พี่ทุยจะบอกไว้ก่อนว่า

จากข้อมูลในรูปนี้ชี้ให้เห็นว่า

– ระดับ BB+ จนถึง BB- มีความเสี่ยงผิดนัด แค่ประมาณ 3.17%

– ระดับที่ต่ำว่าอย่างช่วง B+ ไปจนถึง B- มีความเสี่ยงผิดนัดที่ 3.93% เท่านั้น

เมื่อเทียบกับระดับ BBB+ ถึง BBB- ที่เป็นระดับ Investment Grade มีความเสี่ยงผิดนัด ที่ 1.14% หรือพูดง่าย ๆ ว่า ไม่ได้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดแบบช่วง CCC+ ลงไป

ในอีกมุมหนึ่งที่เป็นข้อดี คือ ถ้าหากเราเลือกลงทุนหุ้นกู้ที่มีอันดับเครดิตที่ลดลงมา เราก็จะได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วย ซึ่งถือเป็นอีกทางเลือกในการลงทุนให้กับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนเพิ่มขึ้นและรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นได้

สำหรับใครสนใจเลือกลงทุนรับความเสี่ยงมากขึ้น จำเป็นที่ต้องวิเคราะห์ประเมินความเสี่ยง เข้าพื้นฐานและความสามารถในการชำระหนี้ของกิจการด้วย

หุ้น SA เตรียมออกหุ้นกู้ 3 ชุด อัตราดอกเบี้ย 6.8-7.25% ต่อปี

สำหรับใครที่กำลังมองหุ้นกู้ที่ให้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ล่าสุดทาง บริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) หรือหุ้นชื่อ SA เตรียมออกหุ้นกู้ ชนิดไม่ด้อยสิทธิ แบบทั้งมีหลักประกันและไม่มีประกันรวม 3 ชุด 

ซึ่งการจัดอันดับความน่าเชื่อองค์กรจาก TRIS อยู่ที่ระดับ BB+ (คงที่)​

ชุดที่ 1 หุ้นกู้มีประกัน อัตราดอกเบี้ย 6.8% ต่อปี ระยะเวลา 2 ปี
ชุดที่ 2 หุ้นกู้ไม่มีประกัน อัตราดอกเบี้ย 7% ต่อปี ระยะเวลา 1 ปี 8 เดือน
และชุดที่ 3 หุ้นกู้ไม่มีประกัน อัตราดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี ระยะเวลา 2 ปี 5 เดือน 28 วัน

โดยหุ้นกู้ทั้ง 3 ชุด มีกำหนดการจ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน

จองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท ทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท คาดว่าจะเปิดให้จองซื้อวันที่ 25, 28-29 ส.ค. 2566

ใครที่สนใจ สามารถใส่ข้อมูลช่องทางติดต่อกลับได้ที่นี่เลย https://bit.ly/3OpYpTt

โดยจุดประสงค์การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ก็เพื่อ 

1. เพื่อใช้พัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ Landmark @MRTA ที่มีกำหนดสร้างเสร็จไตรมาส 3/66 และทยอยโอนภายในปีนี้ พร้อมรับรู้เป็นรายได้ในปี 2566 นี้ประมาณ 1,500 ล้านบาท

2. เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำรอง

ทีนี้พี่ทุยพาไปเจาะลึก บริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) หรือหุ้นชื่อ SA เพิ่มเติมกัน

บริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) เป็นหนึ่งในบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์แบบครบวงจร เพียบพร้อมด้วยทีมงานมืออาชีพที่คร่ำหวอดอยู่ในอุตสาหกรรมมากกว่า 30 ปี

ในปี 2566 บริษัทฯ ตั้งเป้าหมายรายได้จากธุรกิจอสังหาฯ พร้อมรายได้จากธุรกิจอื่น ๆ อย่างโรงแรม ธุรกิจให้เช่า ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม ธุรกิจด้านสุขภาพ ธุรกิจเทคโนโลยีของการพักอาศัย และธุรกิจการเงินและการลงทุน รวมประมาณ 6,000 ล้านบาท

ถ้าหากออกมาตามคาดทั้งหมด รายได้ก็จะเติบโตแบบก้าวกระโดดถึง 130% ถือว่าเติบโตได้อย่างน่าสนใจทีเดียว

อัตราส่วนการเงินอื่น ๆ ที่น่าสนใจ จากงบการเงินสิ้นไตรมาส 1/2566 ได้แก่

1. สัดส่วนหนี้ต่อทุน (IBD/E Ratio) เท่ากับ 1.72 เท่า
2. อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio) เท่ากับ 1.9 เท่า
3. อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (Coverage Ratio) 1.1 เท่า

อัตราทางการเงินอื่น ๆ ย้อนหลังตั้งแต่ปี 2563-2565 สามารถเข้ามาดูได้ที่นี่เลย

สำหรับใครสนใจรายละเอียดของ “บริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน)” สามารถเข้าดู Opp Day ล่าสุดได้ที่นี่ จะช่วยทำให้เราเข้าใจตัวบริษัทก่อนเราเข้าลงทุนได้เป็นอย่างดีเลยนะ

สามารถสอบถามรายละเอียดได้ที่ Add LINE : https://lin.ee/L0XjAUJ หรือกรอกข้อมูลที่นี่เพื่อให้ทีมงานติดต่อกลับได้เลยนะ ที่นี่เลย

อ่านเพิ่ม

• หุ้นกู้ คืออะไร ? แล้ว ลำดับชำระหนี้ เมื่อบริษัทล้มละลาย เป็นยังไง ?