ถ้าจะพูดถึงนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลก ชื่อของ Warren Buffett ต้องเป็นหนึ่งในรายชื่อแน่นอน ซึ่งเขาขึ้นชื่อว่าเป็นนักลงทุนสาย VI หรือกลุ่มที่เน้นถือหุ้นคุณค่าเก็บกินปันผลยาว ๆ และที่น่าสนใจคือ เขาคนนี้เข้าไปเก็บหุ้น Apple Inc. (AAPL) เข้าพอร์ตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดร่วงแรง จนปัจจุบัน Warren Buffet มีหุ้น APPLE มีสัดส่วนเกิน 40% ของพอร์ตแล้ว
พี่ทุยก็เลยอยากเป็นตัวแทนของเพื่อน ๆ นักลงทุน ไปถอดรหัสว่า ทำไมหุ้น APPL หรือ Apple ถึงเป็นหุ้นที่ Buffett โปรดปรานขนาดนี้ เสน่ห์ของหุ้นอยู่ตรงไหน แล้วนักลงทุนรายยิบย่อยอย่างเรา ควรตามเข้าไปซื้อ APPLE เป็นเพื่อน Buffett หรือเปล่า ?
ทำไม APPLE จึงเป็นหุ้นที่ Warren Buffet เลือกเก็บ
ก่อนอื่นพี่ทุยขออธิบายว่า เวลา Warren Buffett ลงทุน จะทำผ่านบริษัท Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนของเขา โดยบริษัทนี้เข้าไปซื้อหุ้น APPLE ครั้งแรกในปี 2016
คราวนี้ขอชวนมาดูกันว่า ตั้งแต่ 2016-2022 เขาซื้อขายหุ้น Apple ยังไงบ้าง
รวม ๆ แล้ว ในเวลาแค่ 6 ปี ที่ Buffet เข้าซื้อหุ้น APPLE เขาได้กำไรจากราคาหุ้นที่พุ่งทะยานขึ้นมาแล้วมากกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์
นักลงทุนตั้งข้อสังเกตว่าก่อนหน้านี้ ก็เคยเกิดเหตุการณ์หุ้นที่ Buffet ซื้อและถือระยะยาวราคาพุ่งสูงปรี๊ดมาแล้ว โดยในปี 1988 เขาเริ่มซื้อหุ้น Coca-Cola เข้าพอร์ต ก็มีนักลงทุนรายย่อยแห่ตามกันมาจนราคาพุ่งสูงขึ้นไปถึง 2,000% หลังจากการซื้อครั้งนั้น
ซึ่งหุ้นตัวนี้เป็นตัวที่ Buffett ถือยาวนานที่สุด โดยปัจจุบันมีอยู่ประมาณ 400 ล้านหุ้น ถือเป็นหุ้นที่มีสัดส่วนมากลำดับ 4 ของพอร์ต
ดูเหมือนว่า การซื้อหุ้นเติบโตสูงอย่าง APPLE นั้น จะขัดกับหลักการนักลงทุนสาย VI ของ Buffett ในสายตานักลงทุนที่มองดูอยู่ แต่หุ้นตัวนี้ก็สร้างผลตอบแทนให้ Buffett ดีที่สุดในช่วง 10 ปี ที่สำคัญคือในช่วงสถานการณ์โควิดแพร่ระบาดที่ทำให้หุ้นกลุ่มอื่นได้รับผลกระทบอย่างหนัก เช่น ประกัน พลังงาน หุ้น APPLE นี่แหละเป็นอัศวินขี่ม้าขาวที่พยุงพอร์ตเอาไว้
พี่ทุยต้องบอกว่า คุณปู่ Buffett นั้น เลิฟ APPLE เอามาก ๆ ทีเดียว เพราะหุ้นตัวนี้เป็น 1 ใน 4 ยักษ์ใหญ่ที่จะช่วยขับเคลื่อนพอร์ตไปข้างหน้า ท่ามกลางพอร์ตโดยรวมที่เต็มไปด้วยหุ้นธุรกิจดั้งเดิม
เมื่อมาว่าทำไม APPLE ถึงน่ารักน่าเลิฟในสายตา Buffett ขนาดนี้ล่ะ พี่ทุยไปค้นข้อมูลจากสื่อต่างชาติมา ก็พบข้อสังเกตที่น่าสนใจว่า
หุ้น APPL หรือ Apple มีอะไรน่าสนใจขนาดที่ปู่ Warren Buffet ถือถึง 40% ของพอร์ต
ความน่าสนใจของหุ้น Apple นั้น มาจากปัจจัยเหล่านี้
1. แบรนด์ Apple ดังติดตลาด – มีผู้คนหลายสิบล้านคนที่พร้อมจะจ่ายเงินส่วนต่างที่มากขึ้นเพื่อซื้อผลิตภัณฑ์ เพื่อให้ตัวเองเชื่อมต่อเข้ามาสู่ระบบนิเวศของ Apple ได้ ให้อุปกรณ์หนึ่ง ทำงานกับอีกอุปกรณ์ยี่ห้อเดียวกันได้
2. เป็นผู้นำนวัตกรรม – Apple เริ่มจากการเป็นผู้นำในกลุ่มคอมพิวเตอร์ ถัดมาก็เป็นการเล่นเพลงดิจิทัล แล้วต่อด้วย iPhone ที่เริ่มออกสู่ตลาดในปี 2007 ก่อนกลายเป็นผลิตภัณฑ์ดาวค้างฟ้าที่ตลาดนิยมที่สุด และแม้ราคา iPhone จะเป็นราคาพรีเมียม สูงกว่า 400 ดอลลาร์ แต่ก็กวาดส่วนแบ่งตลาดได้ถึง 62% ของตลาดทั่วโลก
3. 5G จะติดสปีดตลาด – อนาคตถ้าเทคโนโลยีคลื่นลูกใหม่อย่าง 5G เปิดตัว ก็จะเร่งความเร็วของอินเทอร์เน็ตและทำให้การเชื่อมต่อสื่อสารดีขึ้นไปอีก และนี่คือแรงขับเคลื่อนสำคัญต่อการเติบโตของ Apple
4. ธุรกิจบริการพร้อมโต – ช่วงต่อไปของ Apple นั้น การเติบโตจะมาจากธุรกิจบริการ ซึ่งในไตรมาส 2 ปี 2022 รายได้บริการสูงเป็นประวัติการณ์ 19,800 ล้านดอลลาร์ +72.6% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ + 70.1%
ด้วยความน่าสนใจของหุ้นตัวนี้เอง บวกกับปรัชญาการลงทุนของ Buffett ที่ว่า “ซื้อบริษัทที่ดีในราคาที่สมเหตุสมผล และถือครองมันไปเป็นสิบปี” นักลงทุนก็เลยวิเคราะห์ว่า นี่คือสิ่งที่ทำให้หุ้น Apple อยู่ในพอร์ตยาวนานเช่นนี้
ผลการดำเนินงานของ Apple เป็นยังไงบ้าง
คราวนี้พี่ทุยจะลองชวนมาติดตามผลการดำเนินงานของ Apple กันบ้าง ว่าเป็นอย่างไร น่าชื่นชมมั้ย
โดยจากข้อมูลนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทที่ตอบแบบสำรวจ คาดการณ์รายได้ Apple ไว้ว่าจะเติบโตจาก 393,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2022 เป็น 506,000 ล้านดอลลาร์ ในอีก 4 ปีนับจากนี้ ซึ่งก็จะทำให้ผลกำไรต่อหุ้นเติบโตขึ้นจาก 6.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เป็น 8.63 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือ +10% ต่อปี ซึ่งการเติบโตระดับนี้ของบริษัทยักษ์ใหญ่ที่มีมูลค่าธุรกิจรวม 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ ก็ถือว่าไม่น้อยเลยทีเดียว
ถึงกำไรจะโตดี แต่พี่ทุยก็ต้องบอกว่า ราคาหุ้น Apple ปี 2022 ก็ไม่ได้ถูกเท่าไหร่ ถ้าใช้เครื่องมือวัดแบบดั้งเดิม แต่ถ้าดูรวม ๆ จากสถานภาพแล้ว ราคาต่อกำไรต่อหุ้นที่สูง 25 เท่า แต่ปี 2023 จะลงไปอยู่ที่ 23 เท่า และมีกระแสเงินสดสูงถึง 27 เท่า ก็ทำให้หุ้นตัวนี้ถือว่าไม่แพง และด้วยตำแหน่งในตลาดที่อยู่ในระดับพรีเมียม ก็ทำให้การจ่ายเงินเพื่อซื้อหุ้นในราคาระดับนี้ก็ถือว่าจ่ายเล็กน้อยมาก
ที่สำคัญหุ้น Apple จ่ายเงินปันผลไม่มาก โดยอยู่ที่ 0.6% ต่อปี ก็ทำให้บริษัทยังมีเงินสดเหลือไปลงทุนระยะสั้น หรือเพิ่มการจ่ายเงินในอนาคตได้อีก
เราควรซื้อตามปู่ WB มั้ย ?
จากที่พี่ทุยไปลองอ่านข้อมูลของนักวิเคราะห์มา ก็พบว่า พวกเขายังไม่จัดให้ Apple เป็นหุ้นในกลุ่ม 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรเข้าซื้อในเวลานี้
แต่ถ้าใครอยากลงทุนหุ้น Apple จริงๆ พี่ทุยก็แนะนำว่า มีทางเลือกคือ
1. ซื้อหุ้น Apple โดยตรงจากโบรกเกอร์ที่เปิดให้ซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้
2. ซื้อผ่านกองทุนรวมที่ไปลงทุนในหุ้น Apple ซึ่งกองทุนหุ้นเทคโนโลยีส่วนใหญ่ในตลาดก็ลงทุนในหุ้น Apple แทบทั้งนั้น
สุดท้ายก่อนลงทุน พี่ทุยก็ขอย้ำเตือนว่า การลงทุนมีความเสี่ยง ฉะนั้นต่อให้เราจะรู้จัก Apple ดี ในฐานะของผู้ใช้งาน แต่ถ้าคิดจะลงทุน ก็อย่าลืมดูข้อมูลการเงิน หรือศึกษารายละเอียดของหุ้นตัวนี้ให้ลึกซึ้งกว่านั้น และดูให้ดีว่าตัวเองรับความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นเทคฯ ที่ราคาหุ้นมีโอกาสผันผวนสูงได้มากน้อยแค่ไหน รับความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนได้รึเปล่า…
อ่านเพิ่ม
