ในปี 2022 ต้องยอมรับว่ากระแสเรื่องของ “เงินเฟ้อ” เป็นเรื่องที่เข้ามากระทบพอร์ต “ลงทุน” มากที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัยเลย ทำให้เหล่านักลงทุนต้องเร่งปรับพอร์ตเพื่อสู้เงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งสินทรัพย์หนึ่งที่สามารถเติบโตได้ดีมาก ๆ ในช่วงเงินเฟ้อก็คือ “ทองคำ” แต่ก็ต้องยอมรับว่าในช่วงที่ผ่านมาราคาทองคำมีความผันผวนที่ค่อนข้างสูง ทำให้บางคนสองจิตสองใจว่าจะเข้าทองคำดีหรือไม่
สำหรับใครที่กำลังกังวลอยู่ วันนี้พี่ทุยมีอีกหนึ่งกองทุนที่ช่วยทำให้เราสามารถทำกำไรจากทองคำได้ แต่ก็ยังช่วยรักษาเงินต้นได้ดี นั่นก็คือ “กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Double Structured Complex Return 1YA ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (SCBDSHARC1YA)”
กองทุนนี้คืออะไร ดียังไง ทำไมถึงช่วยให้เราทำกำไรจากทองคำได้ แถมยังรักษาเงินต้นได้อีก พี่ทุยสรุปมาให้เรียบร้อยแล้ว!
ช่วงที่ 2022 ประเด็นเรื่องของเงินเฟ้อถือว่าเป็นอีกหนึ่งธีมการลงทุนที่ทำให้นักลงทุนต้องกลับมาทยอยกันปรับพอร์ตกันอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเมื่อพูดถึงเงินเฟ้อ สินทรัพย์การลงทุนอย่าง “ทองคำ” ถือว่ามีความสนใจมากขึ้นเรื่อย ๆ เพราะเป็นที่รู้กันว่าในเวลาที่เงินเฟ้อพุ่งสูงราคาทองมักจะปรับตัวขึ้นได้ดีด้วย
สำหรับใครสนใจ “ลงทุน” เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ แต่ก็ยังกลัวเรื่องความผันผวนของ “ทองคำ” อยู่ พี่ทุยมีอีกหนึ่งกองทุนที่น่าใจก็คือ “กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Double Structured Complex Return 1YA ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (SCBDSHARC1YA)” ความเสี่ยงระดับ 5 เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง
โดยกองทุนนี้ จะมีการกระจายการลงทุนใน “ตราสารหนี้คุณภาพและเงินฝาก” 99.25% และ “ลงทุนในสัญญาออปชั่น” ที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของราคาทองคำ XAUUSD (gold spot) ที่มีลักษณะการจ่ายผลตอบแทนแบบ twin-win เป็นส่วนสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มให้กับกองทุน อีก 0.25%
สำหรับ SCBDSHARC1YA ที่ถือว่าเป็นกองทุนพิเศษที่มีความเสี่ยงสูงและซับซ้อนกว่ากองทุนรวมทั่วไป ซึ่งผู้เข้าถือหน่วยลงทุน SCBDSHARC1YA จะไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนในช่วง 1 ปี ได้ ดังนั้นหากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าวผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากได้เช่นกัน
SCBDSHARC1YA เหมาะกับคนที่ต้องการลงทุนในทองคำ ที่เห็นว่าทั่วโลกได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อ และมีแนวโน้มอาจจะเกิด Recession ทั่วโลกได้ ซึ่งจากข้อมูลในอดีตจะเห็นได้ชัดเลยว่า ราคาทองคำมักจะเติบโตได้ดีช่วงที่เกิดและหลัง Recession แต่ก็ยังกล้า ๆ กลัว ๆ กับความผันผวนของราคาทองคำที่อาจจะทำให้เกิดผลขาดทุนกลับมาที่พอร์ตลงทุน
จุดเด่นของ SCBDSHARC1YA ก็คือนักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูง 5% ถ้าหากในช่วง 1 ปีราคาทองคำขยับบเพิ่มขึ้นหรือลดลงน้อยกว่า 10% หรือผลตอบแทนต่ำสุดที่คาดว่าจะได้รับเท่ากับ 0.25% ถ้าหากราคาทองคำปรับตัวขึ้นหรือลงมากกว่า 10%
ทั้งนี้การจ่ายผลตอบแทนเป็นไปตามที่กำหนด ในส่วนของการลงทุนของกองทุนส่วนที่ 2 ลงทุนในสัญญาออปชั่น ทั้งนี้ราคาของสัญญาออปชั่นขึ้นอยู่กับการตกลงกันระหว่างคู่สัญญา กองทุนยังคงมีความเสี่ยงผิดชำระหนี้ (default risk) ที่เกิดขึ้นจากการผิดชำระหนี้ของผู้ออกสัญญา คู่สัญญา ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นได้ และ
กองทุนยังคงมีความเสี่ยงผิดชำระหนี้ (default risk) ที่เกิดขึ้นจากการผิดชำระหนี้ของผู้ออกตราสาร/เงินฝาก ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน
กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
มาถึงตรงนี้หลาย ๆ คนอาจจะสงสัยว่าแล้วทำไม SCBDSHARC1YA ถึงสามารถสร้างโอกาสให้ผตอบแทนสูงถึง 5% ได้แถมถ้าไม่มีความผิดพลาด ๆ ใด ๆ ขึ้นมาก็ยังได้ผลตอบแทนที่ 0.25%
เหตุผลก็เพราะว่า SCBDSHARC1YA มีการลงทุนเป็น 2 ส่วน ส่วนแรกคือการลงทุนใน “ตราสารหนี้คุณภาพและเงินฝาก” ที่ถือว่าเป็นส่วนการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งเน้นได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยของตราสารเป็นหลัก
และส่วนที่ 2 จะเป็นการลงทุนในส่วนที่ 2 ที่เป็น “สัญญาออปชั่น” ที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของราคาทองคำ XAUUSD (gold spot) ที่มีลักษณะการจ่ายผลตอบแทนแบบ twin-win เป็นส่วนสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มให้กับกองทุน ซึ่งโดยทั่วไปแล้วการซื้อออปชั่นจะต้องมีการจ่ายพรีเมี่ยมเพื่อเข้าทำสัญญาออปขั่นตามตกลง หลักการก็คือลงทุนนำดอกเบี้ยที่รับจากส่วนที่นึงมาจ่ายค่าพรีเมี่ยมของส่วนที่ 2 ทำให้เราสามารถเก็งกำไรจากราคาทองคำได้อย่างเต็มที่
ซึ่ง “สัญญาออปชั่น” จะเป็นแบบ twin-win ที่จะเป็นการกำหนด “ช่วงของราคา” ที่กำหนด ซึ่งกรณีของ SCBDSHARC1YA จะกำหนดไว้ที่ -10% จนถึง +10% ถ้าหากราคาวิ่งอยู่ในช่วงราคาจะได้รับผลตอบแทนเท่ากับ “%การเปลี่ยนแปลง x ตัวคูณร่วม (Participation Rate)”
แต่ถ้าหากราคาวิ่งเกิน “ช่วงของราคา” ที่กำหนด หรือที่จะเรียกว่า Knock-out จะได้รับผลตอบแทนชดเชยตามสัญญาแทน ซึ่งกรณีนี้จะเท่ากับ 0.25% โดย SCBDSHARC1YA จะใช้ราคา ณ เวลา 15:00 น. ตามเวลาของโตเกียวประเทศญี่ปุ่น
ทั้งนี้ราคาของสัญญาออปชั่นขึ้นอยู่กับการตกลงกันระหว่างคู่สัญญา กองทุนยังคงมีความเสี่ยงผิดชำระหนี้ (default risk) ที่เกิดขึ้นจากการผิดชำระหนี้ของผู้ออกสัญญา/ คู่สัญญา ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นได้เป็นความเสี่ยงที่เราต้องระวังเช่นกัน
*กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
สำหรับใครที่สนใจลงทุนกับ “กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Double Structured Complex Return 1YA ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (SCBDSHARC1YA)”
สามารถจอง IPO ได้ช่วงวันที่ 1 ก.ย. 2565 ถึง 9 ก.ย. 2565
ลงทุนขั้นต่ำ 500,000 บาท
สามารถจองซื้อได้สะดวก ๆ ผ่านแอป SCB Easy App
หรือสามารถเข้าไปที่สาขาของธนาคารไทยพาณิชย์ได้ทุกสาขา หรือ ศึกษารายละเอียดหนังสือชี้ชวนเพิ่มเติมได้จาก website ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม
คลิกดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://link.scb/3B9Pmjf
อ่านเพิ่ม
