ตราสารหนี้ คือ

ตราสารหนี้ คือ อะไร ? – มีความเสี่ยงอะไรบ้าง ?

1 min read  

ฉบับย่อ

  • ตราสารหนี้ คือ สิ่งที่กิจการออกให้กับผู้ลงทุนเพื่อแสดงสิทธิ์ความเป็นเจ้าหนี้
  • ผลตอบแทนที่ผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับก็คือ “ดอกเบี้ย” (Interest)
  • และเมื่อครบอายุตามที่กำหนดก็จะได้รับเงินต้นคืน
  • โดยสถานะของผู้ลงทุนจะถูกเรียกว่า “เจ้าหนี้” และบริษัทหรือกิจการจะมีสถานะเป็น “ลูกหนี้”

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile

รู้หรือไม่ว่าสินทรัพย์ที่จะสามารถได้รับเงินต้นคืนก่อนสินทรัพย์ตัวอื่น ๆ และนักลงทุนหลายคนมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด เพราะ ผู้ถือ คือ เจ้าหนี้ นั่นคือ ตราสารหนี้ แล้ว ตราสารหนี้ คือ อะไร มีความเสี่ยงแบบไหนบ้าง

ตราสารหนี้ คือ อะไร ?

“ตราสารหนี้” คือ สิ่งที่กิจการออกให้กับผู้ลงทุนเพื่อแสดงสิทธิ์ความเป็นเจ้าหนี้ โดยผลตอบแทนที่ผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับก็คือ “ดอกเบี้ย” (Interest) และเมื่อครบอายุตามที่กำหนดก็จะได้รับเงินต้นคืน โดยสถานะของผู้ลงทุนจะถูกเรียกว่า “เจ้าหนี้” และบริษัทหรือกิจการจะมีสถานะเป็น “ลูกหนี้” หลาย ๆ ครั้งตราสารหนี้ก็ถูกเรียกว่าสัญญาเงินกู้ระหว่างเจ้าหนี้กับลูกหนี้ได้เช่นกัน

ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่จะถูกกำหนดในตราสารหนี้นั้นก็ขึ้นอยู่กับว่า บริษัทหรือลูกหนี้มีความน่าเชื่อถือมากน้อยขนาดไหน ยิ่งมีความมั่นคงมาก โอกาสเบี้ยวหนี้จะต่ำ ก็สามารถกำหนด “อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง” ได้

แต่ถ้าบริษัทมีความเสี่ยงที่สูงมากกว่าทั่วไปก็จำเป็นต้องกำหนด “อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น” เพื่อชดเชยความเสี่ยงดังกล่าว โดยทั่วไปแล้วเราสามารถดูความเสี่ยงหรือความน่าเชื่อถือของกิจการได้จาก “อันดับเครดิต (Credit Rating)” ยิ่งมีอันดับเครดิตที่สูงยิ่งแปลว่ามีความมั่นคงสูงนั้นเอง

ซึ่งประเภทของตราสารหนี้นั้นก็มีหลากหลาย โดยชื่อของตราสารหนี้นั้นส่วนใหญ่จะแบ่งไปตามประเภทของผู้ออกตราสารหนี้เป็นหลัก เช่น ตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลเราจะเรียกว่า “พันธบัตรรัฐบาล” ตั๋วเงินคลัง หรือพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ ส่วนตราสารหนี้ที่ออกโดยภาคเอกชนเราจะเรียกว่า “หุ้นกู้”

ลงทุนตราสารหนี้ ปี 2023 ดีไหม ? – แนวโน้มราคาเป็นยังไง

ความเสี่ยงของการลงทุนตราสารหนี้

การลงทุนใน “ตราสารหนี้” ก็มีความเสี่ยงเช่นกันถึงแม้ว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าการลงทุนในตราสารทุนหรือหุ้น ไม่ว่าจะเป็น

  • ความเสี่ยงจากสภาพคล่อง (Liquidity Risk) คือ ความเสี่ยงในการเปลี่ยนตราสารหนี้เป็นเงินสดนั้นทำได้ยาก
  • ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ (Credit/Default Risk) คือ ความเสี่ยงที่จะถูกเบี้ยวหนี้
  • ความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ย (Interest rate Risk) คือ ความเสี่ยงเมื่อดอกเบี้ยขึ้นแล้วราคาตราสารหนี้จะลง
  • ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ (Inflation Risk) คือ ความเสี่ยงที่ดอกเบี้ยที่แท้จริงจะได้น้อยลง

จะเห็นได้ว่าการลงทุนในตราสารหนี้เองก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ดังนั้นอย่าลืมศึกษาข้อมูลก่อนการลงทุนทุกครั้ง เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนนะ

ติดตามคำศัพท์การเงินอื่น ๆ ได้ที่นี่

รับชมวิดีโอเรื่องสินทรัพย์การเงิน แบบเข้าใจง่าย ๆ "สินทรัพย์การเงิน" มีอะไรบ้าง

รูปบน ของ desktop
รูปล่าง ของ mobile
FBS Trader เทรดได้อย่างปลอดภัย
FBS Trader เทรดได้อย่างปลอดภัย

Comment

Be the first one who leave the comment.

Leave a Reply