ทำไม “กองทุนรวมหุ้น” เหมือนกัน แต่ผลตอบแทนไม่เหมือนกัน ?

0
5357
ทำไม

อย่างที่เรารู้กันว่าเวลาที่เราเอาเงินไปลงทุนใน “กองทุนรวม” ทางกองทุนเค้าจะเอาเงินเราไปซื้อสินทรัพย์ตามนโยบายของกองทุนที่กำหนดไว้ หลักๆจะแบ่งออกเป็นตราสารหนี้ ตราสารทุน (หุ้น) แล้วก็พวกสินทรัพย์ทางเลือกต่างๆ

ส่วนตัวพี่ทุยค่อนข้างชอบนะในการลงทุนกองทุนรวม เพราะเราไม่ต้องติดตามการลงทุนตลอดเวลา พอร์ตส่วนนึงก็เลยแบ่งไปให้กองทุนรวม ให้ผู้จัดการกองทุนเค้าเป็นคนจัดการอยู่เหมือนกัน แล้วอีกส่วนนึงก็เล่นเอง

คำถามที่พี่ทุยได้รับมาบ่อยเลย โดยเฉพาะช่วงที่ที่เริ่มต้นลงทุน มีอาการงงและสงสัยว่า

ทำไม กองทุนรวมหุ้นที่ลงทุนในหุ้นเหมือนกันแท้ๆ แต่ผลตอบแทนกลับไม่เท่ากันล่ะ ?

ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจก่อนว่าถึงแม้จะเป็นหุ้นในตลาดหุ้นไทยเหมือนกัน แต่หุ้นในตลาดก็มีหลายร้อยตัว แล้วหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ตลาดก็มีหลากหลายประเภท “นโยบายกองทุน” อาจจะมีนโยการลงทุนที่แตกต่างกันไป บางกองทุนรวมหุ้นอาจจะเลือกลงทุนในหุ้นตัวเล็ก บางกองทุนอาจจะเลือกลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่

ถึงแม้กองทุนรวมหุ้นจะมีนโยบายเลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มเดียวกันก็ตาม แต่วิธีการคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ตของกองทุนรวม ผู้จัดการกองทุนรวมก็มีวิธีคิด แนวทางการวิเคราะห์ ความชอบที่แตกต่างกัน ดังนั้นทำให้การเลือกหุ้นเข้าพอร์ตจึงแตกต่างกัน ถ้าไม่เลือกหุ้นเหมือนกันเป๊ะๆ 100% ก็ยากที่ผลตอบแทนจะเหมือนกัน

คิดง่ายๆว่าขนาดกองทุนรวมดัชนี (Passive Fund) ผลตอบแทนยังไม่เท่ากันเลยกับกองทุนที่มีอยู่ในตลาด ณ​ ปัจจุบัน ทั้งๆที่ฟังนโยบายแล้วเหมือนจะง่ายก็แค่ทำตัวให้เหมือนกับดัชนีชี้วัด (Benchmark) เท่านั้นเอง แต่ให้ความเป็นก็มีทั้งเรื่อง Timing ในการปรับพอร์ต รวมไปถึงค่าธรรมเนียมต่างๆ

แล้วยิ่งมาดูกองทุนรวมแบบ Active Fund ก็มีโอกาสที่ผลตอบแทนของแต่ละกองทุนจะแตกต่างกันมากกว่า 10% ต่อปีก็เป็นไปได้เช่นกัน นั่นเลยเป็นเหตุผลว่าต่อให้เป็นการลงทุนในกองทุนรวมก็ตาม เราก็ต้องมีความสามารถในการเลือกด้วยว่าเราจะลงทุนในกองทุนรวมไหนดี แม้จะเป็นหุ้นเหมือนกัน แต่เราก็ต้องวิเคราะห์ว่าเราควรลงทุนในหุ้นกลุ่มไหน แล้วที่สำคัญกับผู้จัดการกองทุนคนไหนดี ?

ต่อให้เราเลือกแล้วว่ากองทุนรวมดีแน่ๆ แต่สิ่งที่ต้องทำด้วยก็คือ การติดตามการลงทุนอย่างน้อยก็ปีละครั้ง ให้ดีพี่ทุยว่าปีละ 2 ครั้งหรือทุกๆ 6 เดือนไปเลย เพื่อเป็นการดูว่ากองทุนรวมที่เราเลือกนั้นยังทำผลตอบแทนได้ดีตามที่คาดหวังไว้มั้ย ? ถ้าดีก็ลงทุนต่อไป แต่ถ้าแย่เราก็จะได้ขยับปรับเปลี่ยนทันนั่นเอง

เห็นแบบนี้แล้วก็อย่ามัวแต่อ่านบทความของพี่ทุยแล้วปิดไป ลงมือตรวจสอบผลตอบแทนของกองทุนกันเลย !

อัพเดทบทความใหม่ล่าสุดทาง LINE ทุกวัน
Add Friend ที่ LINE ID @moneybuffalo

Spread the love
Sign up for your information
Newsletter*
Text:*